O QQQ5 é o ticker do Leverage Shares 5x Long Nasdaq 100 ETP Securities para negociação em dólares americanos na London Stock Exchange. O produto é emitido pela Leverage Shares plc e oferece exposição alavancada ao Nasdaq-100.

O QQQ5 busca fornecer aproximadamente cinco vezes o desempenho diário do Nasdaq-100, antes do impacto de taxas e custos associados à manutenção da alavancagem. A estratégia utiliza como referência a exposição representada pelo Invesco QQQ Trust, que acompanha o Nasdaq-100 Index.

O QQQ5 é um ETP alavancado estruturado como título de dívida e não um ETF UCITS tradicional. A estratégia é fisicamente lastreada e utiliza financiamento por margem para ampliar a exposição aos ativos subjacentes, buscando atingir o fator de alavancagem de 5x.

O Nasdaq-100 reúne 100 das maiores empresas não financeiras listadas na Nasdaq e utiliza uma metodologia de ponderação por capitalização de mercado modificada. O índice abrange empresas de diferentes setores, embora possua exposição relevante a companhias ligadas à tecnologia e a outros segmentos orientados ao crescimento.

Composição / Perfil de exposição

A exposição econômica do QQQ5 acompanha as empresas representadas no Nasdaq-100, abrangendo setores como:

• Tecnologia da informação.

• Consumo discricionário.

• Serviços de comunicação.

• Saúde.

• Industriais.

• Consumo básico.

• Utilities.

Embora muitas das empresas do Nasdaq-100 tenham operações e receitas internacionais, a elegibilidade para o índice está vinculada à listagem na Nasdaq e aos demais critérios estabelecidos pela metodologia do benchmark.

A característica mais relevante do QQQ5 é sua alavancagem diária de 5x. Uma alta de 1% da referência em determinado dia tende a resultar em uma variação de aproximadamente 5% no ETP antes de taxas e custos. Da mesma forma, uma queda de 1% tende a produzir uma perda próxima de 5%.

Estrutura e custos

O QQQ5 possui moeda-base USD e é negociado em dólares americanos na London Stock Exchange sob o ticker QQQ5. O mesmo produto também possui linhas de negociação na LSE em GBP sob 5QQQ e em EUR sob 5QQE, além de listagens em outras bolsas europeias.

O produto é estruturado como um ETP/título de dívida emitido pela Leverage Shares plc e fisicamente lastreado pelos ativos utilizados na estratégia. A estrutura utiliza financiamento por margem para manter a exposição alavancada.

O QQQ5 possui taxa de administração anual de 0,75%. Além dessa cobrança, a estratégia está sujeita a custos de financiamento associados à manutenção da alavancagem, que também afetam seu desempenho.

Como a estratégia possui rebalanceamento diário, custos, volatilidade e capitalização dos retornos podem exercer impacto relevante sobre o desempenho quando o produto é mantido por mais de um dia.

História e evolução do ETP

O Leverage Shares 5x Long Nasdaq 100 ETP Securities (QQQ5) foi lançado em 2021 como um produto destinado a fornecer exposição alavancada diária ao Nasdaq-100.

Desde seu lançamento, o ETP mantém uma estratégia sistemática de alavancagem diária de 5x. Sua estrutura faz com que o desempenho seja influenciado tanto pelos movimentos das empresas representadas no Nasdaq-100 quanto pela volatilidade, pelos custos de financiamento e pelos efeitos do rebalanceamento diário.

Por essas características, o comportamento do QQQ5 em horizontes superiores a um dia pode divergir significativamente de cinco vezes o retorno acumulado do Nasdaq-100 no mesmo período.