HPRD é o ticker em USD do HSBC FTSE EPRA NAREIT Developed UCITS ETF, ETF irlandês de ações administrado pela HSBC Global Asset Management e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o FTSE EPRA NAREIT Developed Index, índice composto por empresas imobiliárias listadas e Real Estate Investment Trusts, os REITs, de mercados desenvolvidos.

Trata-se de um ETF de ações setorial, com exposição global ao mercado imobiliário listado. A gestão é passiva e utiliza replicação física completa, com a carteira estruturada para acompanhar o desempenho do índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS, domicílio na Irlanda e política de distribuição de rendimentos.

O FTSE EPRA NAREIT Developed Index representa as maiores empresas imobiliárias listadas e REITs dos mercados acionários desenvolvidos, conforme a definição do provedor do índice.

A metodologia busca refletir o desempenho do setor imobiliário listado global em mercados desenvolvidos. O fundo procura investir nas empresas do índice em proporções geralmente semelhantes às da carteira de referência, buscando minimizar o erro de aderência em relação ao benchmark.

Diversificação e exposição setorial

A carteira do HPRD reúne empresas imobiliárias listadas e REITs de diferentes mercados desenvolvidos.

Entre as principais características da exposição do fundo estão:

• Real Estate Investment Trusts, os REITs.
• Empresas imobiliárias listadas.
• Companhias proprietárias e operadoras de imóveis.
• Exposição global a mercados desenvolvidos.
• Carteira concentrada no setor imobiliário listado.

Entre as principais exposições geográficas do fundo estão Estados Unidos, Japão, Austrália, Hong Kong, Reino Unido, Singapura, Canadá, França, Suécia e Alemanha, conforme a composição divulgada pela gestora.

Por se tratar de um ETF concentrado em ativos imobiliários, o desempenho do HPRD pode ser influenciado por fatores como taxas de juros, preços dos imóveis, ocupação de propriedades, condições de financiamento, ciclos econômicos e distribuição de rendimentos pelas companhias da carteira.

Estrutura e custos

O HPRD é negociado no mercado secundário, permitindo compra e venda de cotas em bolsa por meio de intermediários financeiros. A criação e o resgate das cotas ocorrem por meio de participantes autorizados, conforme a estrutura operacional típica dos ETFs UCITS.

O fundo possui moeda base em dólar norte-americano e negociação em USD na London Stock Exchange pelo ticker HPRD. A estrutura é de replicação física completa, com investimento nas ações das companhias que compõem, ou buscam representar, o índice de referência.

A classe HPRD possui política de distribuição de rendimentos, com frequência trimestral informada pela HSBC. O ETF possui taxa total de despesas incorporada aos custos recorrentes do fundo. Não há taxa de performance identificada nas informações oficiais consultadas.

História e evolução do ETF

O fundo foi lançado em junho de 2011, em um contexto de expansão dos ETFs UCITS voltados a setores específicos do mercado global, incluindo o setor imobiliário listado.

Desde seu lançamento, o HPRD passou a oferecer acesso, por meio de uma estrutura negociada em bolsa, a uma carteira global de empresas imobiliárias e REITs de mercados desenvolvidos.

Nos últimos anos, o histórico do ETF acompanhou os movimentos do mercado imobiliário listado global, refletindo mudanças nas taxas de juros, nas condições de crédito, nos preços dos imóveis e na distribuição de rendimentos das companhias que compõem o índice.