HLE1 é o ticker em EUR do Wahed FTSE USA Shariah ETP, produto negociado em bolsa emitido pela Leverage Shares plc e listado na London Stock Exchange.

O produto busca acompanhar o FTSE Shariah USA Index, índice composto por ações de empresas norte-americanas de grande e média capitalização compatíveis com princípios de investimento islâmicos.

Trata-se de um ETF UCITS tradicional. Trata-se de um ETP estruturado para oferecer exposição ao Wahed FTSE USA Shariah ETF, ticker HLAL, fundo listado nos Estados Unidos.

A estratégia é passiva e busca refletir o desempenho de ações norte-americanas selecionadas a partir de critérios da Shariah.

O FTSE Shariah USA Index faz parte da série FTSE Global Equity Shariah Index Series. O índice utiliza como universo inicial ações de grande e média capitalização e aplica filtros baseados em princípios da Shariah.

A metodologia exclui empresas envolvidas em atividades consideradas incompatíveis com esses princípios, como álcool, armas, instituições ligadas a juros, entretenimento adulto, jogos de azar e tabaco. Também são aplicados critérios financeiros relacionados a endividamento, caixa, contas a receber e receitas não compatíveis.

Diversificação e exposição setorial

A exposição do HLE1 está ligada ao mercado acionário dos Estados Unidos por meio do Wahed FTSE USA Shariah ETF.

Entre as principais características da exposição do produto estão:

• Ações de empresas norte-americanas.
• Companhias de grande e média capitalização.
• Empresas compatíveis com princípios da Shariah.
• Exposição indireta ao Wahed FTSE USA Shariah ETF.
• Carteira filtrada por critérios setoriais e financeiros islâmicos.

Por seguir uma metodologia específica de triagem, a composição da carteira pode ser diferente da observada em índices amplos tradicionais do mercado norte-americano. O produto tende a excluir setores e empresas que não atendem aos critérios definidos pela metodologia Shariah.

Estrutura e custos

O HLE1 é negociado no mercado secundário, permitindo compra e venda em bolsa por meio de intermediários financeiros. A linha HLE1 possui negociação em EUR na London Stock Exchange, enquanto o mesmo ETP também possui linhas em GBP e USD.

O produto é emitido pela Leverage Shares plc e investe os recursos recebidos diretamente no Wahed FTSE USA Shariah ETF, após custos e tributos aplicáveis. A estrutura possui taxa anual de administração própria e também está sujeita aos custos do ETF subjacente.

Como se trata de um ETP, sua estrutura jurídica é diferente da de um fundo UCITS tradicional. O desempenho do produto está ligado ao comportamento do ETF subjacente, aos custos da estrutura e à variação cambial entre a moeda de negociação e a moeda dos ativos de referência.

História e evolução do produto

O Wahed FTSE USA Shariah ETP passou a ser negociado na London Stock Exchange em novembro de 2022, em um contexto de ampliação da oferta de produtos negociados em bolsa voltados a investimentos compatíveis com princípios islâmicos.

Desde seu lançamento, o HLE1 passou a oferecer acesso, por meio de uma linha em EUR, a uma estratégia de exposição a ações norte-americanas Shariah-compliant.

Seu histórico está relacionado ao desempenho do Wahed FTSE USA Shariah ETF, aos movimentos do mercado acionário dos Estados Unidos e às mudanças na composição das empresas elegíveis ao FTSE Shariah USA Index.