O FGGG é o ticker do Fidelity Global Government Bond Climate Aware UCITS ETF Accumulating GBP (Hedged) Shares, ETF de renda fixa domiciliado na Irlanda, administrado pela Fidelity International e negociado na London Stock Exchange.

O fundo busca acompanhar o desempenho do Solactive Paris Aware Global Government USD Index, índice composto por títulos governamentais em moeda local emitidos por países com grau de investimento e estruturado para incorporar critérios relacionados à redução da intensidade de emissões de carbono.

O FGGG oferece exposição global à dívida soberana por meio de uma estratégia passiva vinculada a um benchmark com critérios climáticos. O fundo utiliza replicação física, possui estrutura UCITS e política de acumulação de rendimentos. A classe FGGG possui proteção cambial para a libra esterlina, buscando reduzir o impacto das oscilações das moedas dos ativos subjacentes sobre seu retorno em GBP.

O Solactive Paris Aware Global Government USD Index foi desenvolvido para representar títulos governamentais globais em moeda local emitidos por países investment grade, incorporando simultaneamente objetivos relacionados à descarbonização. 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do FGGG possui exposição principalmente a:

• Títulos soberanos emitidos por países investment grade.

• Títulos do Tesouro dos Estados Unidos.

• Dívida soberana de países europeus.

• Títulos governamentais de mercados desenvolvidos da região Ásia-Pacífico.

• Títulos soberanos denominados nas moedas locais dos respectivos emissores.

A estratégia proporciona exposição a diferentes mercados de dívida soberana global. Os pesos dos países, no entanto, não dependem apenas do tamanho de seus mercados de títulos, uma vez que a metodologia climática também influencia a composição da carteira.

A classe FGGG possui proteção cambial para a libra esterlina. O hedge busca reduzir substancialmente o impacto das oscilações cambiais sobre os ativos denominados em outras moedas, embora não elimine integralmente o risco cambial.

Estrutura e custos

O FGGG é negociado em libras esterlinas na London Stock Exchange. A moeda-base do fundo é o dólar americano, enquanto a moeda-base da classe FGGG é a libra esterlina. O fundo possui encargos correntes de 0,25% ao ano e utiliza replicação física. É domiciliado na Irlanda, possui estrutura UCITS e estrutura jurídica ICAV.

A classe FGGG é acumulativa, o que significa que os juros e demais rendimentos gerados pelos títulos da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas. A classe também utiliza hedge cambial para a libra esterlina.

História e evolução do ETF

O FGGG foi lançado em 2023 para oferecer exposição à dívida soberana global por meio de uma estratégia passiva que incorpora critérios relacionados à transição climática.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia vinculada ao Solactive Paris Aware Global Government USD Index, combinando exposição a títulos governamentais investment grade com uma metodologia voltada à redução progressiva da intensidade de emissões de carbono.

Ao longo de sua trajetória, seu desempenho tem refletido os movimentos dos mercados globais de renda fixa soberana, incluindo mudanças nas taxas de juros, expectativas de inflação e políticas monetárias dos principais bancos centrais, além dos efeitos da metodologia climática sobre a alocação entre países.