O AGGU é o ticker do iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged (Acc) na London Stock Exchange, ETF de renda fixa domiciliado na Irlanda e administrado pela BlackRock.

O fundo busca acompanhar o desempenho do Bloomberg Global Aggregate Bond Index, oferecendo exposição diversificada a títulos investment grade de diferentes mercados globais, com proteção cambial para o dólar americano.

O AGGU oferece exposição global à renda fixa, incluindo títulos emitidos por governos, empresas e outras instituições. Sua gestão é passiva e utiliza replicação física por amostragem para acompanhar o índice de referência. O fundo possui estrutura UCITS, política de acumulação de rendimentos e hedge cambial para o dólar americano.

O Bloomberg Global Aggregate Bond Index reúne títulos investment grade de diferentes mercados e moedas, abrangendo dívida soberana, relacionada a governos, corporativa e securitizada. 

Composição / Perfil de exposição

A carteira do AGGU possui exposição principalmente a:

• Títulos públicos soberanos.

• Títulos relacionados a governos e agências.

• Títulos corporativos investment grade.

• Instrumentos de renda fixa securitizada.

• Dívida emitida por instituições financeiras.

A carteira apresenta ampla diversificação geográfica, com exposição a emissores dos Estados Unidos, Japão, China, França, Reino Unido, Itália e outros mercados desenvolvidos e emergentes. Entre os maiores emissores soberanos estão o Tesouro dos Estados Unidos e os governos do Japão e da China.

Embora os títulos subjacentes sejam emitidos em diferentes moedas, a classe AGGU utiliza hedge cambial para o dólar americano. O objetivo dessa proteção é reduzir o impacto das oscilações cambiais sobre o retorno da classe, embora o hedge não elimine integralmente o risco cambial.

Estrutura e custos

O AGGU é negociado em dólares americanos na London Stock Exchange. Tanto a moeda-base do fundo quanto a moeda da classe são o dólar americano.

O fundo possui taxa total de despesas de 0,10% ao ano e utiliza estrutura física com metodologia de amostragem. É domiciliado na Irlanda, possui estrutura UCITS, integra o iShares III plc e é administrado pela BlackRock Asset Management Ireland Limited.

A classe AGGU é de acumulação, o que significa que os juros e demais rendimentos gerados pelos ativos da carteira são reinvestidos no próprio fundo, em vez de distribuídos periodicamente aos cotistas.

História e evolução do ETF

O iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged (Acc) (AGGU) foi lançado em 2017 pela BlackRock para oferecer exposição diversificada ao mercado global de títulos investment grade, com proteção cambial para o dólar americano.

Desde seu lançamento, o fundo mantém uma estratégia passiva vinculada ao Bloomberg Global Aggregate Bond Index, abrangendo diferentes segmentos e mercados do universo global de renda fixa.

Ao longo de sua trajetória, seu desempenho tem refletido os ciclos do mercado global de bonds, incluindo mudanças nas taxas de juros, condições de crédito e políticas monetárias, enquanto o hedge cambial busca reduzir o impacto das oscilações das moedas dos ativos subjacentes em relação ao dólar.