Rapaziada, o cenário atual da Aure3 não tem muito segredo.. Vamos olhar um pouco além da linha do Lucro líquido.

Se quer dividendos para ONTEM ou para HOJE = Esquece.. nem olhe para Auren.

Qual o motivo? A empresa comprou a AES Brasil aumentando o seu endividamento de aproximadamente R$ 6 bi em 2023 para R$ 27 Fucking bilhões atualmente! Ou seja, aumentou cerca de 4 vezes e meia o endividamento total da empresa. Isso terá um impacto forte nos próximos resultados por conta de juros e encargos dessas dívidas.

Só que com essa operação, é possível observar que a receita líquida DOBROU nesse mesmo período (6 BI para 12 BI aproximadamente, pois ainda falta sair o resultado do 4T25).

Ainda nessa mesma pegada o EBITDA foi de 1,7BI para 2,6BI. Ou seja, praticamente R$ 1 bilhão a mais de resultado operacional...

Ou seja, ela está fazendo o movimento para sair do buraco e quando o endividamento voltar aos patamares de antes da aquisição da AES, o lucro líquido anual vai ser na casa de bilhão pra cima. Porém, pelo tamanho da dívida, isso pode demorar uns 4 anos ou talvez um pouco mais.

Só que quando essa recuperação acontecer de fato, a ação não vai estar mais custando entre 8 a 11 reais que nem no último ano... mas sim estará na faixa de 25 a 30 reais, talvez mais, fora os proventos que serão pagos quando isso acontecer.

É isso que o velhinho bilionário deve ter visto para estar comprando a rodo ações dessa empresa e mais alguns outros detalhes que nós sardinhas não conseguimos perceber..

Situação parecida com essa da para observar na empresa COGNA (COGN3). Da pandemia para cá, essa empresa amargou uns bons anos de prejuízo e endividamento alto por conta do FIES, mas foi fazendo exatamente esse movimento de aumento na Receita líquida e EBITDA com redução do endividamento. Quando começou a dar preju, caiu de cerca de 19 reais até atingir o fundo do poço a cerca de R$ 1,10. Quando voltou a dar lucro, adivinha? Não estava mais custando R$ 1,10.. ao invés disso já vai batendo quase R$ 5,00 na subida atual das ações...

Não tenho bola de cristal, mas chuto que acontecerá algo parecido na Auren, só que será daqui para 2030.