BTRA11

Sobre a BTG PACTUAL TERRAS AGRÍCOLAS

 O BTG Pactual Terras Agrícolas FIAGRO (BTRA11) é um fundo com objetivo de proporcionar rentabilidade e valorização de suas cotas no longo prazo por meio de investimentos em terras agrícolas produtivas e em fase de transformação.

Classificado como Fiagro do segmento de terras agrícolas, o fundo investe diretamente em imóveis rurais, com administração realizada pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM e gestão pela BTG Pactual Gestora de Recursos Ltda.

Estratégia e composição

A estratégia do fundo está baseada na aquisição de propriedades agrícolas localizadas em polos produtivos, com posterior geração de receita por meio de contratos de cessão de direito real de superfície de longo prazo, usualmente corrigidos pela inflação.

A gestão atua na seleção dos ativos, estruturação das operações, acompanhamento dos contratos e condução de processos de venda, arrendamento ou reintegração de posse, conforme o estágio e a estratégia definida para cada propriedade.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• Grupo Hendges – BA.
• Fazenda Vianmacel – MT.
• Rui Prado – MT.
• Fazenda Três Irmãos – MT.
• Fazenda Colibri – MT.
• Fazenda JR – MT.

Diversificação e exposição

A carteira do fundo é composta majoritariamente por imóveis rurais destinados à produção agrícola, incluindo fazendas de grãos, fibras e outras culturas.

O modelo operacional envolve estruturas como sale & leaseback, nas quais o fundo adquire a propriedade e concede o direito de uso ao operador agrícola, além de operações com opção de recompra por parte do antigo proprietário, conforme as condições contratuais de cada ativo.

Os contratos são estruturados com correção atrelada à inflação, com predominância do IPCA, conforme indicado na política de remuneração dos ativos.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como Mato Grosso e Bahia, concentrando-se em polos relevantes do agronegócio brasileiro.

Estrutura do fundo e taxas

O BTRA11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de 1,20% ao ano e não há taxa de gestão, além de taxa de performance de 20% sobre o que exceder o benchmark.

Informações Adicionais

O fundo BTG PACTUAL TERRAS AGRÍCOLAS, de CNPJ 41.076.607/0001-32, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fiagros. O BTRA11 possui atualmente um total de 3.339.029 cotas que estão divididas entre 11.402 cotistas.

Os imóveis do fundo BTRA11 estão localizados principalmente em: Bahia e Mato Grosso.

O fundo BTRA11 cobra 1,22% a.a sobre patrimônio liquido (mínimo R$5.000,00 mensais) de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.56 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 10.97%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.