O IDKA11 é um ETF brasileiro listado na B3 que busca refletir o desempenho de títulos públicos prefixados no Brasil, por meio da replicação do índice IRF-M P3, calculado pela ANBIMA. O fundo é gerido pela Itaú Asset Management e negociado no mercado secundário da bolsa brasileira, permitindo acesso ao mercado de renda fixa soberana.

Classificado como ETF de renda fixa, o IDKA11 adota gestão passiva. A estratégia consiste em investir em uma carteira de títulos públicos federais prefixados com prazo médio próximo de três anos, buscando acompanhar o comportamento do índice de referência antes de taxas e despesas.

A carteira é composta por títulos como LTN (Letras do Tesouro Nacional) e NTN-F (Notas do Tesouro Nacional série F), com diferentes vencimentos ao longo da curva de juros. A ponderação segue critérios definidos pelo índice IRF-M P3, com rebalanceamentos periódicos para manter a aderência à metodologia.

Composição / Perfil de exposição

O IDKA11 oferece exposição a:

• Títulos públicos prefixados do Tesouro Nacional
• Diferentes vértices da curva de juros com duration intermediária
• Estratégias ligadas à taxa de juros doméstica

O ETF busca refletir o desempenho do IRF-M P3, índice que representa o retorno de uma carteira teórica de títulos públicos prefixados com prazo médio de aproximadamente três anos.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados. O fundo possui taxa de administração e não conta com taxa de performance. 

Não há distribuição recorrente de rendimentos, sendo os cupons reinvestidos automaticamente na carteira. A tributação segue a lógica de renda fixa. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O IDKA11 foi lançado em 2024, com o objetivo de oferecer acesso à renda fixa prefixada por meio da B3, com maior liquidez e transparência em relação a fundos tradicionais. Ao longo do tempo, passou a integrar a oferta de ETFs de renda fixa no Brasil, ampliando as alternativas de exposição à curva de juros doméstica.

Nos períodos recentes, seu comportamento tem refletido as oscilações das taxas de juros no Brasil, influenciado por expectativas de inflação, política monetária e condições macroeconômicas.