LCAs e LCIs a 95% do CDI pagam quanto com Selic a 13,25%? Renda fixa pode dobrar aporte

🤑 É isso mesmo: a renda fixa isenta de cobrança de imposto de renda (IR) pode praticamente dobrar o capital investido nos próximos cinco anos, caso o investidor tenha acesso às LCAs ou LCIs que paguem pelo menos 95% do CDI, conforme cálculos do planejador financeiro Filipe Feitosa, do C6 Bank.

Embora possa parecer uma furada uma rentabilidade inferior a 100% do CDI, sendo o mínimo oferecido pelo Tesouro Selic, é válido lembrar que as LCAs e LCIs são títulos isentos, logo, essa remuneração de 95% do CDI é equivalente a um CDB pagando aproximadamente 112% do CDI, após um período de dois anos (quando a cobrança de IR tem alíquota de 15%).

Na prática, isso quer dizer que uma aplicação de R$ 50 mil em LCA ou LCI a 95% do CDI deve render R$ 97.837,84 nos próximos cinco anos, contra o retorno de R$ 70.653,48 na caderneta de poupança.

📊 A simulação feita pelo planejador financeiro também estima que nem o Tesouro Selic 2029 ou mesmo um CDB Prefixado de 16,10% ao ano superem o ganho da LCA e LCI, já que devem entregar retornos de R$ 94.062,33 e de R$ 97.149,95, respectivamente.

"Olhando para o Boletim Focus, a expectativa de taxa Selic para 2025 saltou de 13,50% para 15,00% ao ano, o que reflete a piora no cenário da inflação brasileira. Por outro lado, investir em renda fixa torna-se mais atrativo, sobretudo os títulos isentos atrelados ao CDI", afirma Feitosa.

Todavia, o planejador financeiro também recomenda que o investidor preste atenção para o tipo de banco que está oferecendo tamanhos juros compostos em troca do dinheiro emprestado nas LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) e LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), avaliando o risco de calote.

Mesmo que esse tipo de renda fixa já tenha proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), quando o investidor precisa recorrer a ele para reaver o seu dinheiro após eventual calote do banco, pode demorar em média cerca de três meses, enquanto o dinheiro permanece sem correção monetária.

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Quanto rendem R$ 1 mil em LCA ou LCI?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil em LCA ou LCI a 95% do CDI deve render:

• R$ 1.145,34 após um ano (contra o retorno de R$ 1.071,60 na poupança);
• R$ 1.313,46 após dois anos (contra o retorno de R$ 1,148.33 na poupança);
• R$ 1,956.76 após cinco anos (contra o retorno de R$ 1.413,07 na poupança).

Quanto rendem R$ 5 mil em LCA ou LCI?

🌱 Já a aplicação de R$ 5 mil em renda fixa isenta que financia o agronegócio e o mercado imobiliário pode retornar:

• R$ 5.726,72 após um ano (contra o retorno de R$ 5.358,00 na poupança);
• R$ 6,567.30 após dois anos (contra o retorno de R$ 5.741,63 na poupança);
• R$ 9.783,78 após cinco anos (contra o retorno de R$ 7.065,35 na poupança).

Quanto rendem R$ 10 mil em LCA ou LCI?

Emprestar R$ 10 mil para bancos custerem suas operações de créditos em setores incentivados dever gerar:

• R$ 11.453,44 após um ano (contra o retorno de R$ 10.716,00 na poupança);
• R$ 13.134,59 após dois anos (contra o retorno de R$ 11.483,27 na poupança);
• R$ 19.567,57 após cinco anos (contra o retorno de R$ 14.130,70 na poupança).

Quanto rendem R$ 25 mil em LCA ou LCI?

🏘️ Investir R$ 25 mil em LCA ou LCI com taxa equivalente a CDB pagando 112% do CDI a pode retribuir:

• R$ 28.633,60 após um ano (contra o retorno de R$ 26.790,00 na poupança);
• R$ 32,836.48 após dois anos (contra o retorno de R$ 28.708,16 na poupança);
• R$ 48.918,92 após cinco anos (contra o retorno de R$ 35.326,74 na poupança).

Quanto rendem R$ 50 mil em LCA ou LCI?

Um colchão financeiro de R$ 50 mil em LCA ou LCI a 95% do CDI deve render em juros compostos:

• R$ 57.267,20 após um ano (contra o retorno de R$ 53.580,00 na poupança);
• R$ 65.672,96 após dois anos (contra o retorno de R$ 57.416,33 na poupança);
• R$ 97.837,84 após cinco anos (contra o retorno de R$ 70.653,48 na poupança).

Rentabilidade

💰 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em LCAs e LCIs com taxas próximas de 95% do CDI deve ficar em:

• Remuneração de 14,53% (após um ano);
• Remuneração de 31,35% (após dois anos);
• Remuneração de 95,68% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Filipe Feitosa, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a uma LCA ou LCI pós-fixada, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• CDI: 14,40% a.a. (em seis meses); 15,14% a.a. (em um ano); 15,38% a.a. (em dois anos); 15,23% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 7,16% a.a. (em seis meses); 7,16% a.a. (em um ano); 7,16% a.a. (em dois anos); 7,16% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 5,48% a.a. (em seis meses); 4,10% a.a. (em um ano); 3,90% a.a. (em dois anos); 3,58% a.a. (em cinco anos).