Resgate antecipado dos investimentos é uma boa ou má opção?

O mundo dos investimentos é cheio de peculiaridades. Nesse mercado, atentar-se aos riscos e aos mínimos detalhes faz toda a diferença, principalmente quando precisamos fazer um resgate antecipado dos nossos investimentos. Continue comigo que irei te explicar se fazer o resgate antes do vencimento é uma boa ou má opção!

Qual é o significado de resgate antecipado?

Antes de entrar a fundo no mundo dos investimentos, é crucial que você conheça todas as suas opções, bem como as restrições. O resgate antecipado de investimentos é uma dessas opções que, para determinados investimentos, o você poderá recorrer. De forma simples, o resgate antecipado de investimentos ocorre quando o investidor recolhe o montante de dinheiro que investiu antes da data final daquele investimento. Por exemplo, digamos que a Maria está investindo no Tesouro Direto. Ela definiu o valor de R$ 200 mensais para investir durante 5 anos (de março de 2021 até março de 2026). Se Maria fizer o resgate antecipado no mês de setembro de 2021, portanto, antes da expiração daquele investimento, ela recolherá apenas o valor investido nesse período. Esse é o resgate antecipado de investimentos. Porém, você precisa saber que não é qualquer investimento que permite o resgate antecipado. O resgate antecipado de um título de renda fixa está exposto às oscilações de mercado. Foto por Freepik[/caption]

Como funciona o vencimento dos títulos de renda fixa?

Os títulos de renda fixa são investimentos que permitem o resgate antecipado. Provavelmente, você já deve ter ouvido falar sobre o CDB, LCI ou LCA, que se trata de investimentos dos denominados títulos de renda fixa. Nesse sentido, ao iniciar certo investimento em um desses títulos, você saberá exatamente o prazo em que vencerá o seu investimento. Todavia, nos títulos de renda fixa é possível fazer o resgate antecipado, através do mercado secundário. Em resumo, o mercado secundário é um mercado de revenda. Assim, se eu não desejo (ou não posso) continuar a investir, ao entrar no mercado secundário encontrarei alguém que comprar aquele título. De qualquer forma, saiba que você não vai literalmente procurar por alguém. Tudo acontece de maneira virtual e dificilmente você saberá quem adquiriu o título. Outra ressalva extremamente importante é que nem todo título de renda fixa disponibiliza o resgate antecipado. Apenas os títulos de renda fixa que possuem liquidez permitem o resgate antecipado. Isso acontece porque nos títulos sem liquidez o dinheiro ficará “preso” até a data de vencimento.

Quando faz sentido fazer o resgate antecipado dos investimentos?

É recomendado que você faça o resgate antecipado somente em caso de emergência. Se for uma situação que pode esperar para conseguir o dinheiro, não vale a pena fazer o resgate antecipado de investimentos. Mas, por quê? Pode ocorrer que, ao fazer o resgate antecipado, você perca um pouco de dinheiro, mesmo na renda fixa. Os investimentos rendem durante todo o período em que estão investidos. Se você resgatar esse dinheiro antes do prazo de vencimento, além de perder o valor que ele renderá, em algumas situações excepcionais pode resgatar menos capital do que o valor que havia investido. "Mas títulos de renda fixa não fazem perder dinheiro". Saiba que nem sempre isso é uma verdade. Os títulos de renda fixa oferecem riscos muito menores de perca. Entretanto, TODO investimento oferece certo risco. No caso da renda fixa, você não perderá dinheiro se ficar com o título até o vencimento. Entretanto, ao vende-lo no mercado secundário você estará exposto às flutuações do mercado secundário. Por isso, é preciso cuidado no resgate antecipado, sendo mais indicado para situações emergenciais e inadiáveis.

Como funciona o resgate antecipado?

O resgate antecipado é feito, primeiramente, comunicando a sua corretora, banco ou instituição financeira no qual o dinheiro está investido. Como essas corretoras têm funcionado de modo parcial ou integralmente pela Internet, é possível fazer a solicitação do resgate antecipado pelo próprio site ou aplicativo. Assim, se você deseja fazer o resgate antecipado, solicite o mais rápido possível. Pois, é possível que leve alguns dias para que sua solicitação obtenha sucesso. Esse prazo é decorrente da necessidade de o mercado encontrar o seu comprador. Trata-se do mercado secundário que havíamos citado acima. Por isso, dependendo de qual ativo estamos falando, pode levar mais ou menos tempo para seu pedido ser liquidado e o dinheiro depositado em sua conta. Daí a necessidade de você estar preparado e entender sobre a liquidez dos títulos. Por exemplo, é possível vender um CDB ao próprio banco, entretanto é comum que a instituição financeira pague menos do que você comprou o título. Dessa forma, o resgate antecipado é desvantajoso, podendo sair no prejuízo nesses casos. Em outros títulos o valor pago pode ser o patrimônio investido, sem rentabilidade. Enfim, tudo irá depender da liquidez do mercado secundário e das condições que o emissor do título oferece na recompra. Assim como ações, no mercado secundário o seu título de renda fixa pode valer menos do que você pagou por ele. Foto por Freepik[/caption]

O que é marcação a mercado?

A marcação a mercado é a atualização diária no valor corresponde a um ativo no mercado financeiro. Essa marcação é muito importante para evitar que os investidores de títulos de renda fixa percam dinheiro. A marcação a mercado funciona estabelecendo uma média diária do preço daquele ativo. Ou seja, os ativos com maior liquidez costumam ser atualizados ao final de cada dia. De qualquer forma, a marcação a mercado depende do valor médio diário daquele ativo. Consequentemente, varia imensamente no mercado financeiro, devido a vários outros fatores. Assim, se você tiver o azar de fazer o resgate em um dia em que o valor médio ficou em uma margem ruim, pode perder dinheiro. Dessa forma, é possível, sim, perder dinheiro na renda fixa, portanto, entenda bem e se planeje antes de investir em títulos de longo prazo.

Resgate do Tesouro Direto é uma boa ideia?

Depende! Os títulos do Tesouro Direto são atualizados diariamente (marcação a mercado). Assim, alguns títulos do Tesouro Direto não oferecem muitos benefícios para o resgate antecipado. O Tesouro Direto apresenta títulos para investidores de perfis bem diferentes. Desde investidores conservadores, que não querem correr riscos, até os chamados investidores arrojados. Dessa maneira, como o principal parâmetro é a marcação a mercado, compensa muito você fazer a comparação da marcação daqueles dias com o valor médio. Em outras palavras, observe se o seu título está em um bom momento. Os títulos de longo prazo, com vencimento acima de 5 anos, oferecem menor possibilidade de a pessoa perder dinheiro. Nesse sentido, quando tiver decidido pelo resgate e fizer a solicitação da venda antecipada, quem irá recomprar o seu título é o Governo Federal. Em seguida, o dinheiro estará disponível em até 1 dia útil.

Os cuidados com a venda antecipada

Ao fazer a venda antecipada de um título, é fundamental que o investidor observe a marcação a mercado. Se o seu investimento está passando por uma fase obscura no mercado, como aconteceu com o Tesouro Selic em 2020, fazer essa venda poderá ser extremamente arriscado. Comparar o valor médio diário do seu título, delimitando se as oscilações são positivas ou negativas é o ideal. Para os investidores mais avançados, saiba que é possível trabalhar com a venda antecipada, objetivando aumentar os lucros e a rentabilidade. Porém, é uma jogada arriscada e que exige nível maior de conhecimento, não recomendável para investidores iniciantes. É preciso ter cuidado no resgate antecipado para não ter prejuízos. Foto por Freepik[/caption]

A importância de prestar atenção aos vencimentos dos títulos antes de investir

Muitas pessoas não dão a devida atenção a esse detalhe. Todavia, a data de vencimento dos títulos é um elemento que deve ser analisado antes de começar a investir. Há uma relação direta entre o período daquele título e a existência de riscos. Considerando isso, quanto maior for o período de duração do seu título (ou seja, o prazo que irá investir) maior será a sensibilidade desse mesmo título às alterações do mercado. Isso ocorre porque as atualizações nesses valores são diárias. Desse modo, quanto maior a quantidade de dias, maiores os riscos de sofrer com a oscilação desses valores. Enfim, a atenção a esse detalhe é muito importante, especialmente se existir a possibilidade de você precisar fazer o resgate antecipado. Contudo, os riscos que comentamos aqui não são aplicáveis se você planejou bem seu investimento. Afinal, ao comprar um título de longo prazo você estará ciente que poderá apenas resgatar no vencimento e que, se precisar, fazer o resgate antecipado sofrerá com as oscilações da marcação a mercado. Quer saber se vale a pena investir na Renda Fixa em 2021? Clique aqui e confira!