LVOL11 & HIGH11: Nubank surpreende o mercado e lança “dupla de ETFs”

📊 O mercado de ETFs (Exchange Traded Funds) no Brasil acaba de ganhar dois novos integrantes: o Nu Ibov Smart Low Volatility B3 (LVOL11) e o Nu Ibov Smart High Beta B3 (HIGH11), lançados pela Nu Asset Management, gestora de fundos do Nubank, em parceria com a B3 (B3SA3).

Estes ETFs prometem trazer mais dinamismo e opções estratégicas para investidores, sejam eles conservadores ou arrojados.

Antes de aprofundarmos nos detalhes dos novos lançamentos, é importante entender o que são ETFs. Um ETF é um tipo de fundo de investimento negociado em bolsa, semelhante a uma ação.

Ele replica a performance de um índice, uma commodity, ou um grupo de ativos, permitindo que os investidores diversifiquem suas carteiras com facilidade e eficiência de custos.

LVOL11: Foco em baixa volatilidade

O Nu Ibov Smart Low Volatility B3 (LVOL11) é apresentado como uma opção para investidores que buscam que temem a alta volatilidade de alguns ativos da Bolsa ou buscam maior estabilidade.

Este ETF é baseado no índice Ibov Smart Low Volatility B3, desenvolvido para refletir uma carteira composta por ações de menor volatilidade do Ibovespa B3.

Utilizando uma metodologia de cálculo de risco chamada EWMA (Exponentially Weighted Moving Average), o LVOL11 visa suavizar as flutuações do mercado.

Características do LVOL11

• Menor Volatilidade: Segundo testes retroativos, se o índice existisse desde 2003, teria reduzido a volatilidade em 20% comparado ao Ibovespa B3, proporcionando um retorno acumulado superior a 850%.
• Setores: O LVOL11 é fortemente ponderado em utilidades públicas (30,6%) e setor financeiro (19,5%), incluindo empresas como Ambev(ABEV3), Bradesco (BBDC4), e CPFL Energia (CPFE3).

Lista das Empresas no LVOL11

HIGH11: Potencializando Retornos em Mercados de Alta

Por outro lado, o Nu Ibov Smart High Beta B3 (HIGH11) é voltado para investidores que buscam maximizar seus ganhos em mercados de alta.

Este ETF replica o índice Ibov Smart High Beta B3, que seleciona ações com maior sensibilidade às variações do mercado (Beta).

Características do HIGH11

• Alta Volatilidade: O índice Ibov Smart High Beta B3 calcula o Beta das ações ao longo de um ano, destacando aquelas que têm maior volatilidade. Se este índice existisse desde 2006, teria proporcionado oscilações 20% superiores ao Ibovespa B3.
• Setores: O HIGH11 é fortemente exposto a empresas cíclicas e commodities, incluindo nomes como Usiminas (USIM5), CSN (CSNA3), e Petrobras (PETR4).

Lista das Empresas no HIGH11

A Estratégia do Nubank com os Novos ETFs

O lançamento destes ETFs faz parte da estratégia do Nubank de diversificar suas ofertas e atender diferentes perfis de investidores.

Segundo Andrés Kikuchi, diretor-executivo da Nu Asset Management, os novos ETFs são uma evolução natural após o lançamento do NDIV11, o primeiro ETF brasileiro a pagar dividendos.

Investimento Mínimo e Custos

Ambos os ETFs possuem um investimento mínimo inicial de R$100,00, com uma taxa de administração de 0,5% ao ano e liquidez de dois dias úteis (D+2) para resgate.

Este baixo custo de entrada e a simplicidade de operação tornam os ETFs acessíveis tanto para investidores individuais quanto institucionais.

A Importância dos Índices Smart Beta

Os índices Smart Beta, como os que sustentam o LVOL11 e o HIGH11, combinam elementos de gestão ativa e passiva. Eles são construídos com base em características específicas dos ativos, como volatilidade e Beta, permitindo uma alocação mais estratégica e eficiente.

Metodologia dos Índices

• Ibov Smart Low Volatility B3: Utiliza a média ponderada exponencialmente para suavizar flutuações e selecionar um terço das ações de menor volatilidade do Ibovespa.
• Ibov Smart High Beta B3: Seleciona ações com maior Beta, proporcionando maior sensibilidade e potencial de retorno em mercados de alta.

Vantagens dos ETFs para Investidores

Os ETFs oferecem diversas vantagens, tais como:

• Diversificação: Investir em um ETF permite exposição a um grupo diversificado de ativos.
• Transparência: ETFs são listados em bolsa, o que garante transparência nos preços e na composição das carteiras.
• Liquidez: Eles podem ser comprados e vendidos como ações, proporcionando alta liquidez.
• Eficiência de Custos: As taxas de administração dos ETFs são geralmente mais baixas do que as dos fundos de investimento tradicionais.

Conclusão

Os novos ETFs do Nubank, LVOL11 e HIGH11, representam uma inovação significativa no mercado financeiro brasileiro.

Eles oferecem opções estratégicas tanto para investidores conservadores quanto para os mais arrojados, proporcionando ferramentas eficazes para diversificação e gerenciamento de riscos.