Tesouro Direto em alta antes de Selic bater 13,25%; qual renda fixa sobe mais em 2025?

🤑 As taxas de rentabilidade da maioria dos títulos públicos no Tesouro Direto operavam em alta nesta Super Quarta, apelidada assim pelo mercado, já que temos decisões sobre a taxa básica de juros tanto nos Estados Unidos quanto no Brasil. Entender essas trajetórias é fundamental para escolher a melhor estratégia de investimento em renda fixa para 2025.

Por aqui, o Banco Central já deixou pavimentada a decisão que deve elevar a taxa Selic dos atuais 12,25% ao ano para o patamar de 13,25% ao ano, além de possivelmente confirmar que haverá mais uma alta daqui a 45 dias, trazendo os juros para 14,25% ao ano em meados de março.

Com esse cenário, especialistas ouvidos pelo Investidor10 recomendam preferência pela renda fixa pós-fixada, caso do Tesouro Selic, que ainda conta com liquidez diária.

Devido às expectativas crescentes da taxa Selic, que pode chegar a bater os 15,75% ao ano, o rendimento do Tesouro Selic nos próximos cinco anos é estimado em +88,12%, conforme os cálculos do planejador financeiro Filipe Feitosa, do C6 Bank.

Por exemplo, uma aplicação inicial de R$ 10 mil neste título com liquidez diária deve render R$ 18.812,47, já descontado o imposto de renda após 60 meses. A simulação também aponta que a poupança traria retorno de R$ 14.130,70 nas mesmas condições.

Ontem, durante o leilão de títulos públicos do Tesouro Nacional, o Tesouro Selic angariou R$ 18,8 bilhões dos investidores para os cofres públicos, sendo que as ofertas foram quase que integralmente arrematadas.

➡️ Leia mais: Selic a 13,25%? Saiba quanto o Tesouro Selic paga com liquidez diária em 2025

Qual renda fixa do governo subiu mais em 2025?

Todos os títulos públicos negociados no Tesouro Direto são marcados a mercado, ou seja, seus juros compostos e preços unitários variam diariamente, o que pode destravar ocorrências de lucro ou prejuízo ao investidor que decide vender antecipadamente o seu título.

🏆 Nesse sentido, o Tesouro Prefixado 2027 é a renda fixa do governo que acumula o maior lucro na marcação a mercado em 2025, com o seu preço unitário se valorizando +1,40% no período. Isso porque a taxa de rentabilidade caiu de 15,91% ao ano no fim de 2024 para os atuais 15,28% ao ano.

Todavia, o Tesouro IPCA+ 2045 é o título público para acumulação de juros compostos que apresenta o maior prejuízo na marcação a mercado no mesmo período, com o seu preço unitário caindo −8,86%. Como reflexo, seus juros compostos saltaram de IPCA+ 7,23% ao ano para IPCA+ 7,50% ao ano, respectivamente.

Para o analista Rafael Passos, da Ajax Asset, os novos aportes em Tesouro IPCA+ tendem a continuar atrativos devido à maior oferta que vem sendo empregada pelo governo brasileiro.

"Mesmo com a queda dos juros reais pagos pela renda fixa americana (TIP) ao longo da última quinzena, assim como o Risco Brasil, medido pelo CDS de cinco anos, os investidores seguem exigindo juros compostos crescentes para colocar dinheiro no Tesouro IPCA+, o que pode ser explicado pela maior oferta desses títulos, que sustenta seus yields", explica.

🔎 Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde de hoje, antes da suspensão temporária:

Títulos pré-fixados

• Tesouro Prefixado 2027 = Aporte mínimo de R$ 7,62 (Rentabilidade: 15,28% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2031 = Aporte mínimo de R$ 4,37 (Rentabilidade: 15,10% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 7,65 (Rentabilidade: 15,05% ao ano)

Títulos pós-fixados

• Tesouro Selic 2027 = Aporte mínimo de R$ 159,59 (Rentabilidade: Selic + 0,0417% ao ano)
• Tesouro Selic 2029 = Aporte mínimo de R$ 159,05 (Rentabilidade: Selic + 0,1045% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

• Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 31,92 (Rentabilidade: IPCA + 7,85% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 20,40 (Rentabilidade: IPCA + 7,81% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 10,23 (Rentabilidade: IPCA + 7,50% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 39,26 (Rentabilidade: IPCA + 7,82% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2040 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 39,36 (Rentabilidade: IPCA + 7,54% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2055 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 36,75 (Rentabilidade: IPCA + 7,57% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

• Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 16,18 (Rentabilidade: IPCA + 7,61% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 11,40 (Rentabilidade: IPCA + 7,52% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 8,00 (Rentabilidade: IPCA + 7,49% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 5,57 (Rentabilidade: IPCA + 7,50% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 3,89 (Rentabilidade: IPCA + 7,50% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 2,71 (Rentabilidade: IPCA + 7,50% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 1,89 (Rentabilidade: IPCA + 7,50% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 1,32 (Rentabilidade: IPCA + 7,50% ao ano)

Títulos para custear estudos

• Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 34,24 (Rentabilidade: IPCA + 7,87% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 31,72 (Rentabilidade: IPCA + 7,90% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 29,37 (Rentabilidade: IPCA + 7,93% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 27,24 (Rentabilidade: IPCA + 7,92% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 25,26 (Rentabilidade: IPCA + 7,91% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 23,47 (Rentabilidade: IPCA + 7,88% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 21,86 (Rentabilidade: IPCA + 7,83% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 20,43 (Rentabilidade: IPCA + 7,75% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 19,09 (Rentabilidade: IPCA + 7,69% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 17,90 (Rentabilidade: IPCA + 7,61% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 16,79 (Rentabilidade: IPCA + 7,54% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 15,72 (Rentabilidade: IPCA + 7,49% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 14,69 (Rentabilidade: IPCA + 7,46% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 13,69 (Rentabilidade: IPCA + 7,45% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 12,75 (Rentabilidade: IPCA + 7,45% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 11,83 (Rentabilidade: IPCA + 7,47% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 10,99 (Rentabilidade: IPCA + 7,48% ao ano)