Lucro do Itaú (ITUB4) dispara 14% e atinge R$ 11,5 bilhões no 2T25

🚨 O Itaú Unibanco (ITUB4) reportou um lucro líquido recorrente gerencial de R$ 11,5 bilhões no segundo trimestre de 2025 (2T25), o que representa um crescimento de 14,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O resultado ficou em linha com as estimativas do mercado, que projetavam um lucro de R$ 11,3 bilhões, segundo dados compilados pela Bloomberg.

O desempenho confirma o bom momento operacional do maior banco privado do país, que segue entregando resultados consistentes mesmo em um cenário macroeconômico desafiador, com desaceleração do crédito e maior seletividade na concessão de financiamentos.

Rentabilidade continua no topo do setor

O banco alcançou um ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) de 23,3% no trimestre, superando com folga seus principais concorrentes listados na B3. Para comparação:

• Santander (SANB11) apresentou ROE de 16%;
• Bradesco (BBDC4) ficou com ROE de 14,6%, com lucro de R$ 6 bilhões no período.

Com isso, o Itaú mantém sua posição de destaque em rentabilidade e eficiência no setor bancário tradicional, sendo frequentemente chamado por analistas de "relógio suíço" da bolsa brasileira por sua previsibilidade e consistência nos resultados.

Crédito desacelera, mas segue saudável

A carteira de crédito total do banco atingiu R$ 1,22 trilhão, com crescimento anual de 11,2%. Ainda que abaixo dos 13,2% observados no trimestre anterior, o número segue dentro da faixa prevista no guidance para o ano (entre 4,5% e 8,5%).

O banco identificou crescimento mais moderado nas linhas de crédito para veículos e nas operações com grandes empresas da América Latina, reflexo da volatilidade cambial.

Em contrapartida, houve avanço em produtos voltados à pessoa física, como cartão de crédito e crédito imobiliário.

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Inadimplência sob controle

O índice de inadimplência acima de 90 dias registrou aumento marginal, puxado por pequenas e médias empresas, além de consumidores pessoas físicas.

Ainda assim, o custo do risco permaneceu estável em 2,6%, conforme antecipado por casas como a XP Investimentos.

A margem financeira com clientes (NII) segue fortalecida pela melhora no mix de crédito e queda nos custos de captação. Já a margem financeira de mercado teve recuo no trimestre, mas ainda contribui positivamente para o desempenho consolidado do banco.

Dividendos e perspectiva

💰 O Itaú também aprovou o pagamento de R$ 0,3634 por ação em dividendos, conforme antecipado nas projeções da LSEG.

O valor reforça o compromisso da instituição com a geração de valor aos acionistas, mesmo em períodos de menor crescimento econômico.

Para o segundo semestre, a expectativa é de continuidade na entrega de bons resultados, mesmo com menor velocidade de crescimento no crédito.

A solidez do balanço, a rentabilidade superior à média do setor e o controle rigoroso da inadimplência colocam o Itaú em uma posição privilegiada na bolsa brasileira.