LCAs e LCIs pagam quase 14% ao ano como renda fixa isenta de IR; veja retorno em 2025

🤑 Os investimentos em renda fixa começam 2025 sob os holofotes do mercado, com o próprio Barsi da Faria Lima não escondendo suas posições para o ano, que ainda deve seguir complicado para a estratégia em ações brasileiras, apesar dos preços em liquidação.

Enquanto esperam para ver o que pode acontecer com a economia do Brasil ao longo do ano, as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e as Letras de Crédito Imobiliárias (LCIs) oferecem para quem empresta dinheiro aos bancos taxas próximas de 14% ao ano e sem cobrança de imposto de renda (IR).

Conforme dados da aba de renda fixa do Investidor10, consultada nesta sexta-feira (10), o LCI Banco Inter Pré-Fixado 13,68% ao ano é quem lidera no pagamento de juros compostos entre os títulos de renda fixa que têm um risco financeiro baixo.

📊 Caso o investidor esteja disposto a correr mais riscos de crédito (podendo assumir até um eventual calote da empresa), outros tipos de renda fixa, também isentos de IR, oferecem neste início de 2025 taxas de rentabilidade de até 17,30% ao ano, casos de alguns CRAs, CRIs e debêntures incentivadas.

Todavia, uma característica presente das LCAs e LCIs, assim como os demais títulos bancários (CDB e caderneta de poupança), é poder contar com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que cobre aplicações de até R$ 250 mil, se porventura o banco para quem o investidor emprestou dinheiro dê calote.

Essa cobertura do FGC não se estende para os títulos de crédito privado (CRAs, CRIs e debêntures), sendo uma das razões pelas quais tais investimentos bem mais arriscados costumam render mais do que os títulos bancários.

➡️ Leia mais: Renda fixa isenta de IR paga até 17,30% ao ano neste início de 2025; veja retorno

Quanto estão pagando as LCAs e LCIs em 2025?

A ferramenta do Investidor10 aponta que as LCAs e LCIs estão rendendo bem acima do que o investidor teria de retorno, mesmo que aplicasse em investimentos pagando taxas de IPCA+ 6% ao ano, que já é um patamar de juros compostos considerado elevado pelos profissionais do mercado.

Por exemplo, o LCI Banco Inter Pré-Fixado 13,68% ao ano pode transformar uma aplicação inicial de R$ 1 mil no montante de R$ 1.298,91 após o período de 23 meses, sem cobrar um centavo se quer de IR.

💰 A simulação também aponta que um investimento que prometesse remunerar IPCA+ 6% ao ano renderia R$ 1.197,95 nas mesmas condições. Os dados de IPCA e CDI são baseados nos últimos 12 meses.

Embora as taxas nominais presentes no Tesouro Direto possam parecer bastante superiores aos juros compostos de baixo risco financeiro das LCAs e LCIs, vale lembrar que os títulos públicos têm cobrança de IR sobre o lucro do investidor, com alíquotas que variam entre 15% e 22,50%.

Caso o investidor se depare com uma LCA ou LCI pagando 97% do CDI, o seu retorno esperado nos próximos 12 meses também deve chegar próximo de 14%, conforme cálculos do planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank.

Sendo assim, uma aplicação inicial de R$ 25 mil pela taxa de 97% do CDI nessa renda fixa isenta deve retornar R$ 28.471,39 após um ano, contra o saldo de R$ 26.737,50 que a caderneta de poupança proporcionaria.

➡️ Leia mais: LCA e LCI a 97% do CDI: Quanto pagará a renda fixa isenta de IR com Selic a 12,25%

Veja simulações de títulos de renda fixa isentos de IR com aplicações de R$ 1 mil:

LCI Banco Inter Pré-Fixado 13,68% ao ano

• Investimento mínimo: R$ 50,00
• Risco Financeiro: Baixo
• Rendimento bruto após 23 meses: R$ 1.298,91
• Rendimento líquido após 23 meses: R$ 1.298,91
• Quanto renderia um investimento pagando IPCA+ 6% ao ano: R$ 1.197,95
• Prazo de vencimento: dia 13 de dezembro de 2026
• Liquidez: Somente no vencimento
• Onde encontrar: Banco Inter (INBR32)
• Tem proteção do FGC: Sim
• Observação: Este ativo de renda fixa pode não estar disponível para novos investimentos. Para confirmar, contate a sua corretora

LCA Banco do Brasil Pré-Fixado 13,29% ao ano

• Investimento mínimo: R$ 500,00
• Risco Financeiro: Baixo
• Rendimento bruto após 12 meses: R$ 1.137,96
• Rendimento líquido após 12 meses: R$ 1.137,96
• Quanto renderia um investimento pagando IPCA+ 6% ao ano: R$ 1.092,31
• Prazo de vencimento: dia 12 de janeiro de 2026
• Liquidez: Somente no vencimento
• Onde encontrar: Banco do Brasil (BBAS3)
• Tem proteção do FGC: Sim
• Observação: Este ativo de renda fixa pode não estar disponível para novos investimentos. Para confirmar, contate a sua corretora

LCA BTG Pactual Pré-fixado 12,99% ao ano

• Investimento mínimo: R$ 500,00
• Risco Financeiro: Baixo
• Rendimento bruto após 29 meses: R$ 1.356,41
• Rendimento líquido após 29 meses: R$ 1.356,41
• Quanto renderia um investimento pagando IPCA+ 6% ao ano: R$ 1.255,90
• Prazo de vencimento: dia 10 de junho de 2027
• Liquidez: Somente no vencimento
• Onde encontrar: BTG Pactual (BPAC11)
• Tem proteção do FGC: Sim
• Observação: Este ativo de renda fixa pode não estar disponível para novos investimentos. Para confirmar, contate a sua corretora

LCA Banco Bocom Pré-Fixado 12,00% ao ano

• Investimento mínimo: R$ 1.014,95
• Risco Financeiro: Baixo
• Rendimento bruto após 22 meses: R$ 1.244,29
• Rendimento líquido após 22 meses: R$ 1.244,29
• Quanto renderia um investimento pagando IPCA+ 6% ao ano: R$ 1.186,03
• Prazo de vencimento: dia 23 de novembro de 2026
• Liquidez: Somente no vencimento
• Onde encontrar: Banco Inter (INBR32)
• Tem proteção do FGC: Sim
• Observação: Este ativo de renda fixa pode não estar disponível para novos investimentos. Para confirmar, contate a sua corretora