Casas Bahia (BHIA3) lança R$ 3,95 bilhões em debêntures; veja detalhes

As séries 1 e 4 serão debêntures com garantia real e não conversíveis em ações.

Publicado em 15/12/2025 às 10:40h Publicado em 15/12/2025 às 10:40h por Elanny Vlaxio

O montante total da operação poderá atingir R$ 3,950 bilhões (Imagem: Shutterstock)

O Conselho de Administração da Casas Bahia (BHIA3) aprovou a oferta pública de debêntures da 11ª emissão, no âmbito do Plano de Transformação da Estrutura de Capital, estruturada em até quatro séries. As séries 1 e 4 serão debêntures com garantia real e não conversíveis em ações, enquanto as séries 2 e 3 serão quirografárias e conversíveis em ações ordinárias.

💰 O montante total da operação poderá atingir R$ 3,950 bilhões. O volume máximo da primeira série foi fixado em R$ 437,472 milhões, e o da quarta série, em R$ 145,824 milhões. Segundo a companhia, os recursos poderão ser utilizados para o reperfilamento do passivo da décima emissão e para o fortalecimento do caixa.

Leia também: Alliança Saúde (AALR3) aprova aumento de capital; veja valor

As debêntures das séries 2 e 3 terão conversão em ações ordinárias na proporção de uma ação por título, com base no preço de emissão de R$ 3,71, correspondente ao VWAP dos 90 pregões anteriores. Por conta dessa característica, os acionistas atuais terão direito de prioridade na subscrição dessas séries.

As debêntures da segunda série serão obrigatoriamente convertidas no vencimento, em até 30 meses contados da data de emissão, ou no vencimento antecipado, com possibilidade de conversões trimestrais a pedido dos titulares. Já as debêntures da terceira série poderão ser convertidas de forma facultativa, conforme decisão de cada investidor.

💲 Vale lembrar que a empresa teve prejuízo líquido de R$ 496 milhões no terceiro trimestre, desempenho afetado pelo aumento das despesas financeiras. A perda foi 34,4% maior que o prejuízo de R$ 369 milhões registrado no mesmo intervalo do ano anterior. Em termos operacionais, o Ebitda ajustado totalizou R$ 587 milhões, crescimento de 19,6%.

Cotação

R$ 2,84

Variação (12M)

-59,77 %

Margem Líquida

-10,23 %

P/L

-0,90

P/VP

0,97

Tags

Mercado Negócios Debêntures Empresas Negocios

Notícias Relacionadas

A companhia atingiu um GMV total recorde de R$ 13,1 bilhões (Imagem: Shutterstock)

Notícias Relacionadas

Casas Bahia (BHIA3) tem prejuízo de R$ 1,5 bi no 4º trimestre de 2025

O grupo registrou melhora na margem Ebitda ajustada, que atingiu 9,8%.

Casas Bahia enfrentou reestruturação financeira em 2025 (Imagem: Shutterstock)

Notícias Relacionadas

Atrasos na Casas Bahia (BHIA3)? Empresa esclarece a situação

Varejista disse que está em dia com os lojistas e atua para reduzir prazo de entregas.

Casas Bahia concluiu reestruturação financeira na 2ª feira (Imagem: Shutterstock)

Notícias Relacionadas

Casas Bahia (BHIA3) corta bilhões em dívidas com reestruturação financeira

A companhia concluiu o processo de renegociação da sua 10ª emissão de debêntures.

Casas Bahia tem valor de mercado de R$ 2 bilhões (Imagem: Divulgação)

Notícias Relacionadas

Casas Bahia (BHIA3) vence bets e assume naming rights do Paulistão 2026

Competição será transmitida na TV aberta, fechada e no streaming, a partir de 10 de janeiro.

A proposta, se avançar, dependerá do aval dos detentores dos títulos (Imagem: Shutterstock)

Notícias Relacionadas

Casas Bahia (BHIA3) quer apoio de credores para aliviar dívida e evitar novas perdas

Segundo fontes ouvidas pela Reuters, uma das alternativas em análise seria a conversão de debêntures em ações.

BHIA3 tem fluxo de caixa livre de R$ 488 milhões no 3T25 (Imagem: Shutterstock)

Notícias Relacionadas

Grupo Casas Bahia (BHIA3) dá prejuízo de R$ 496 milhões no 3T25

Varejista segue melhorando outros indicadores, com destaque para geração positiva de caixa livre.

Casas Bahia e Mercado Livre anunciaram parceria nas vésperas do Black Friday (Imagem: Shutterstock)

Notícias Relacionadas

Casas Bahia (BHIA3) e Mercado Livre (MELI34) se unem para ampliar vendas

Casas Bahia vai vender eletrodomésticos, eletrônicos e móveis no Mercado Livre.

Casas Bahia quer otimizar sua operação de risco sacado (Imagem: Shutterstock)

Notícias Relacionadas

Grupo Casas Bahia (BHIA3) conclui emissão de FIDC, a renda fixa do parcelado

Investimento de renda fixa permite que interessados apliquem em direitos creditórios, ou seja, dinheiro que a varejista tem a receber no futuro.

Tudo que o investidor precisa em um só lugar

Melhor Gerenciador de Carteiras do Mundo Integração com a B3 Análise Inteligente de Carteira Ferramenta de IRPF Preço Justo com método Graham e Bazin Relatórios e Carteiras Recomendadas Todos os cursos liberados E muito mais...