Renda fixa em dólar: ETF paga dividendos mensais e pode saltar 31%

💵 O Brasil é inquestionavelmente o país da renda fixa, com seus títulos públicos mais seguros, o Tesouro Selic, pagando quase 11% ao ano, com liquidez diária e o menor risco de crédito possível. No entanto, durante uma curta janela de tempo até o final de 2025, a renda em dólar encontra-se mais atrativa ao investidor brasileiro.

Isso porque, para início de conversa, o dólar acumula valorização de 15% sobre o real brasileiro no ano, um padrão que tem se confirmado ao longo dos anos, com a nossa moeda brasileira sempre perdendo poder de compra perante o dólar.

Ainda assim, não dá para garantir que sempre todo ano o dólar terá uma rentabilidade aproximada de 15% sobre o real, mas quando a gente coloca na conta a taxa de juros nos EUA na banda de 4,75% a 5% ao ano, a diferença sobre a taxa Selic fica cada vez maior.

Entre as opções de investimentos mais práticas que os brasileiros encontram para investir em renda fixa em dólar estão os ETFs, os chamados fundos de índices. 

Na Bolsa de Valores de Nova York (Nyse), é possível encontrar tanto ETFs que investem em títulos do governo dos EUA (Treasury) quanto ETFs que alocam em títulos de dívidas de empresas (Bonds).

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Renda fixa em dólar que pode disparar 31%

O Ishares 20 Year Treasury Bond ETF Stock (TLT) é um ETF de renda fixa que paga dividendos mensais em dólar, sendo que o seu rendimento de dividendos (dividend yield) está em aproximadamente 3,9% nos últimos 12 meses, conforme dados do Investidor10.

No consenso de analistas de Wall Street, que reiteram a compra do TLT para aproveitar o ciclo de corte de juros pelo Federal Reserve ao longo de 2025, o preço justo do ativo pode saltar dos atuais US$ 93 para US$ 122.

🤑 Dessa maneira, ao emprestar o seu dinheiro ao governo dos EUA por meio do ETF, o investidor tem a chance de embolsar 31% em ganhos de capitais com a valorização do preço da cota do TLT, além de ir recebendo os dividendos mensais em dólar.

O TLT é um ETF de renda fixa gerido pela BlackRock composto por uma carteira de títulos do Tesouro dos EUA com prazos de vencimento restante superiores a 20 anos, portanto, tendem a se beneficiar bastante com lucros na marcação a mercado em meio à queda das taxas de juros.

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Renda fixa em dólar que paga dividendos de quase 5% ao ano

Quem busca receber um patamar mais generoso de dividendos em dólar todo mês talvez prefira alocar o seu dinheiro no Invesco Total Return Bond ETF (GTO), com um dividend yield de 4,3% nos últimos 12 meses, conforme dados do Investidor10.

📈 Enquanto o TLT tem um potencial de valorização maior pagando menos dividendos em dólar, o GTO tem o potencial de subir 3% em 2025, com a cotação do ETF de renda fixa avançando de US$ 47,50 para US$ 49 ao final de 2025, segundo consenso de Wall Street.

A gestora Inveso, responsável pelo ETF, afirma que o GTO é indicado para investidores que buscam uma renda mensal mediante uma cesta de títulos de dívidas de empresas de médio prazo e com gestão ativa. Atualmente, 84% dos títulos do ETF são de empresas dos EUA, com 39% da carteira ostentando rating AAA.