Selic a 10,75%: Quanto rendem R$ 1 mil, R$ 5 mil e R$ 10 mil no Tesouro Selic

🤑 Os dados estão lançados nesta quarta-feira (18) sobre os novos rumos da taxa Selic, que deve subir de 10,50% ao ano para o patamar de 10,75% ao ano, conforme as apostas da maioria do mercado. Portanto, como deve ficar a rentabilidade dos investidores de renda fixa no Tesouro Selic?

Antes de mais nada, o Tesouro Selic é um título público pós-fixado em que o investidor empresta o seu dinheiro ao governo brasileiro por meio do Tesouro Direto em troca de receber diariamente um percentual da taxa básica de juros, decidida por canetada do Banco Central a cada 45 dias.

Ou seja, o Tesouro Selic acaba sendo um dos principais investimentos de renda fixa na hora de compor uma reserva de emergência (ou de oportunidades para aproveitar barganhas na renda variável) já que o investidor pode solicitar o resgate a qualquer momento (com liquidez diária em todos os dias úteis).

A pedido do Investidor10, o planejador financeiro do C6 Bank, Rafael Haddad, fez as contas de quanto deve ficar a rentabilidade do Tesouro Selic nos próximos meses, e lá vai um spoiler: os ganhos devem ficar bem melhores, superando com folga o marasmo da caderneta de poupança.

📈 Por exemplo, o investimento de R$ 5 mil no Tesouro Selic 2027 após um período de dois anos deve gerar R$ 6.073,07, já abatido o imposto de renda, um retorno de 21,46%. 

Contudo, a poupança deve render apenas R$ 5.726,64, valor isento da mordida do leão da Receita Federal, uma rentabilidade de 14,53% no intervalo de dois anos.

➡️ Leia mais: Nem toda renda fixa é perda fixa, Luiz Barsi (esse título rendeu 1300%)

Quanto rendem R$ 1 mil no Tesouro Selic?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil no Tesouro Selic 2027 e 2029 deve render: 

• R$ 1.055,67 após seis meses (sendo R$ 1.042,48 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.119,29 após um ano (sendo R$ 1.096,30 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.255,14 após dois anos (sendo R$ 1.214,61 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.777,90 após cinco anos (sendo R$ 1.658,43 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 5 mil no Tesouro Selic?

Já a aplicação de R$ 5 mil no título público pós-fixado pode retornar:

• R$ 5.278,33 após seis meses (sendo R$ 5.212,38 descontado o imposto de renda);
• R$ 5.596,47 após um ano (sendo R$ 5.481,49 descontado o imposto de renda);
• R$ 6.275,70 após dois anos (sendo R$ 6.073,07 descontado o imposto de renda);
• R$ 8.889,48 após cinco anos (sendo R$ 8.292,17 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 10 mil no Tesouro Selic?

Emprestar R$ 10 mil para custear o governo brasileiro por meio do Tesouro Direto dever gerar:

• R$ 10.556,66 após seis meses (sendo R$ 10.424,77 descontado o imposto de renda);
• R$ 11.192,94 após um ano (sendo R$ 10.962,98 descontado o imposto de renda);
• R$ 12.551,39 após dois anos (sendo R$ 12.146,13 descontado o imposto de renda);
• R$ 17.778,95 após cinco anos (sendo R$ 16.584,33 descontado o imposto de renda).

Rentabilidade 

Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada do Tesouro Selic 2027 e 2029 deve ficar em: 

• Remuneração de 4,25% (após seis meses);
• Remuneração de 9,63% (após um ano);
• Remuneração de 21,46% (após dois anos);
• Remuneração de 65,84% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação. 

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante ao Tesouro Selic, é ideal considerar qual será a taxa Selic média do período e não a taxa de juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• Selic: 11,38% a.a. (em seis meses); 11,85% a.a. (em um ano); 11,97% a.a. (em dois anos); 12,05% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 7,02% a.a. (em seis meses); 7,02% a.a. (em um ano); 7,02% a.a. (em dois anos); 7,02% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 4,27% a.a. (em seis meses); 4,05% a.a. (em um ano); 3,92% a.a. (em dois anos); 3,67% a.a. (em cinco anos).