Iguatemi (IGTI11) paga R$ 2,6 bi por fatia nos shoppings Pátio Paulista e Higienópolis

A empresa assinou um memorando para adquirir participações significativas nos shoppings Pátio Higienópolis e Pátio Paulista.

Publicado em 20/12/2024 às 11:05h - Atualizado 3 meses atrás Publicado em 20/12/2024 às 11:05h Atualizado 3 meses atrás por Matheus Silva

A Iguatemi contará com a participação de parceiros estratégicos na operação (Imagem: Shutterstock)

🚨 A Iguatemi (IGTI11) anunciou nesta sexta-feira (20), uma aquisição que promete fortalecer sua posição no mercado de shoppings premium.

A empresa assinou um memorando de entendimentos vinculante para adquirir participações significativas nos shoppings Pátio Higienópolis e Pátio Paulista, localizados em São Paulo.

O valor total da operação está estimado em R$ 2,585 bilhões, consolidando a Iguatemi como um dos maiores players no segmento de centros comerciais de alto padrão no Brasil.

A transação envolve a compra de quotas e ações das sociedades que administram os dois empreendimentos.

No Pátio Paulista, a Iguatemi adquirirá 60% do condomínio principal e 44,17% de sua expansão. Já no Pátio Higienópolis, a companhia assumirá 50,1% da expansão. O pagamento será realizado da seguinte forma:

70% à vista, no fechamento da transação;
O restante, em duas parcelas anuais iguais, corrigidas pela taxa CDI.

A Iguatemi contará com a participação de parceiros estratégicos na operação. Entre eles, a BB Asset, gerida pelo Banco do Brasil (BBAS3), já garantiu um compromisso firme de investimento de R$ 800 milhões, assegurando uma posição robusta no negócio.

Projeções

A aquisição foi estruturada com base em métricas financeiras atrativas. O cap rate (taxa de capitalização) de entrada é projetado em 7,4% para 2025, com um cap rate implícito de 10%, considerando receitas líquidas de administração dos empreendimentos.

Além disso, a transação oferece uma taxa interna de retorno (TIR) nominal de 17% ao ano e uma TIR real de 12,9% ao ano, reforçando a viabilidade econômica da operação.

Com o memorando assinado, as partes envolvidas deverão negociar, até 30 de janeiro de 2025, os documentos definitivos para a conclusão da transação. Entre eles, o contrato de compra e venda das participações societárias.

O fechamento da operação dependerá do cumprimento de condições precedentes usuais para esse tipo de negociação, como aprovação regulatória e ajustes finais nos termos do acordo.

A aquisição dos shoppings Pátio Higienópolis e Pátio Paulista consolida o compromisso da Iguatemi em diversificar e expandir seu portfólio de ativos.

💲 Ambos os empreendimentos estão localizados em áreas nobres de São Paulo, com alta atratividade para consumidores de classes mais altas e grande potencial de crescimento em receitas de aluguel e vendas.