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Balanceamento de Carteira: saiba o que é e como funciona
Publicado em 03/03/2021 às 09:45h - Atualizado 3 anos atrás
Publicado em 03/03/2021 às 09:45h
Atualizado 3 anos atrás
Investidores perdem seu capital diariamente por cometerem esse erro: acreditar que o dinheiro trabalhará sozinho após uma aplicação.De fato, esse pensamento faz sentido. Porém, nenhum investidor deve contar apenas com a sorte para seu investimento render.Dessa forma, para se obter sucesso como investidor é necessário conhecer alguns conceitos importantes. Dentre eles, o balanceamento de carteira é um dos principais, pois ajuda a manter o equilíbrio entre as aplicações.Por isso, confira abaixo o que é esse balanceamento, como funciona e como aplicá-lo em seus investimentos.
O que é balanceamento de carteira?
O balanceamento de carteira significa equilibrar os investimentos. Através do balanceamento é possível organizar e entender como os ativos estão distribuídos, por exemplo, em baixo ou alto risco.O balanceamento é executado com relação à liquidez, chamado balanceamento de liquidez, em que a disponibilidade de saque do seu dinheiro possui um prazo pré-determinado. Caso você precise do dinheiro em uma emergência, é importante manter o patrimônio líquido sempre em equilíbrio.O balanceamento indexador é para aqueles que possueminvestimentos atrelados a indexadores econômicos.
Por exemplo, para quem investe no CDI, a diminuição da taxa de juros pode fazer a carteira render menos. Entretanto, através do balanceamento é possível minimizar os danos. Por isso é importante possuir equilíbrio entre esses investimentos.
Homem no tablet - Foto por Freepik[/caption]
Qual a importância do rebalanceamento?
O rebalanceamento é uma forma de acompanhar o desempenho periódico da carteira de investimentos. A técnica de rebalanceamento é simples e não é necessário ser um especialista em economia.Para entender melhor o que é o rebalanceamento vamos utilizar um exemplo.Um investidor resolveu utilizar uma estratégia onde 37% de sua aplicação vai para renda variável e 63% para renda fixa. Seguindo essa estratégia de balanceamento de carteira a cada R$ 1.000 investidos, R$ 370 vai para a renda variável e R$ 630 para a renda fixa.Contudo, na prática, os ganhos podem variar e prejuízos podem acontecer. Logo, os rendimentos não serão sempre iguais. Nesse caso, é necessário balancear o valor total da carteira, de modo a atender a proposta inicial da estratégia.A situação poderia ser a seguinte: supondo que a renda fixa rendeu 6% e a renda variável 15%, os novos valores seriam:Carteira Renda Variável: R$ 370 + 15% = R$ 425,50Carteira Renda Fixa: R$ 630 + 6% = R$ 667,80Total da carteira: R$ 1.093,30Com o rebalanceamento, os valores serão redistribuídos em 37% e 63% de R$ 1.093,30, ou seja, R$ 404,52 para a renda variável e R$ 668,78 para a renda fixa. O balanceamento funciona sempre por essa mesma lógica. Assim, em um mês você pode aportar mais em uma classe de ativos do que em outra, buscando sempre manter essa proporção 37/63.As técnicas de balanceamento
Existem outras cinco formas de avaliar o balanceamento de carteira. As técnicas de balanceamento irão funcionar como um guia para definir o melhor ativo para aplicar e qual atende as necessidades do momento.Para escolher o melhor balanceamento é preciso entender quais riscos está disposto a correr, seus atuais compromissos financeiros e quais são os seus objetivos. Conheça agora os principais métodos para balancear a carteira de investimentos.Regra dos 60, de Gustavo Cerbasi
Essa é uma estratégia criada por Gustavo Cerbasi, um dos maiores especialistas em finanças pessoais do Brasil. A regra é bem simples: o investidor deverá aplicar o valor 60 subtraído de sua idade em uma fonte de renda variável. O investidor deve aplicar o restante em renda fixa.De forma prática, um investidor de 22 anos deverá aplicar 38% em renda variável e 62% em renda fixa. Conforme os anos forem passando o percentual de renda variável vai caindo e o de renda fixa aumentando.O fundamento utilizado por Gustavo Cerbasi para desenvolver essa estratégia é que quanto somos mais jovens estamos mais propensos a correr riscos. Conforme o investidor envelhece, deve buscar mais estabilidade e segurança em sua vida financeira.Isso porque a maioria dos jovens não possui muitos compromissos financeiros. Portanto, é o momento ideal para realizar investimentos com menos preocupações.Regra dos 80
A aplicação da regra dos 80 é feita da seguinte maneira: o investidor deve subtrair de número 80 a sua idade, o resultado será o percentual a ser investido em uma renda variável. Por exemplo, um jovem de 27 anos deverá aplicar 53% e conforme for envelhecendo esse percentual cai; logo a mesma pessoa aos 45 anos aplicaria 35%.Essa regra foi baseada em quatro fatores que validaram sua eficácia, confira:- Tempo de vida: os jovens possuem mais tempo para capitalizar sobre as flutuações do mercado;
- Propensão ao risco: a princípio, os mais jovens tendem a lidarem melhor com situações de alto risco;
- Recursos: geralmente os jovens possuem menos recursos a serem aplicados. Logo, em uma situação de queda suas perdas não seriam extremamente significativas;
- Equilíbrio permanente: de acordo com a regra, a cada ano 1% do valor investido em renda variável passa para a renda fixa, o que proporciona equilíbrio à estratégia.
Barbell
A estratégia de Barbellaplica 90% do patrimônio em investimentos de menor risco possível, o que no Brasil é representado por títulos públicos como o tesouro direto e CDBs.O que explica esse modelo de investimento é sua fundamentação: em caso de grandes prejuízos com rendas variáveis, os danos não serão tão alarmantes, uma vez que a maior parte do patrimônio do investidor está aplicado em ativos que possuem menor risco.E quanto aos outros 10% do patrimônio? Estes serão aplicados em ativos que tendem a variar de acordo com períodos do tempo e que possuam correlação negativa aos outros 90% investidos. O objetivo dessa forma de investimento é garantir que o patrimônio não seja sofra diante de um evento extremo.Essa estratégia ganhou força quando o escritor, analista de riscos, matemático e estatístico Nassim Nicholas Taleb escreveu sobre em seu famoso livro Antifrágil.Homem olhando para o painel - Foto por Freepik[/caption]
Método Graham (50/50)
O método de Graham analisa a realidade dos investimentos feitos por pequenos investidores ou iniciantes. O método se baseia no fato que a maioria desses investimentos são contínuos, o que significa que está sempre sendo aplicado um montante por período. Portanto, esse é o ponto-chave para realizar os cálculos.Todo o método é explicado no livro de Benjamin Graham, O Investidor Inteligente, denominado pelo próprio autor como um guia clássico para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores.No livro, Graham aborda temas sobre alocação de capital, análise de empresas, mitos e verdades sobre os investimentos. Aliás, Benjamin foi o mentor do lendário Warren Buffett.A estratégia consiste em dois passos, a começar pelo capital inicial que é dividido em duas partes: uma para investimentos em renda fixa e outra para renda variável.Ao se encerrar um período, uma análise de desempenho é feita em cada fundo. Em seguida, é feito o rebalanceamento da carteira, com outro investimento do mesmo valor inicial.Personalizada (aquela que cada investidor cria)
Muitas vezes, um investidor prefere criar uma estratégia personalizada, o que também é muito eficiente se feito de maneira correta. O balanceamento de carteira ideal é aquele que irá se encaixar com o perfil do investidor, seu momento da vida e os objetivos com os investimentos. Por isso, saiba que existem três perfis de investidor:O conservador, que é aquele que prioriza a segurança mesmo que isso signifique menos rendimento. Logo, sua melhor opção seria investimentos de curto ou médio prazo com baixo risco e alta liquidez.O investidor moderado, que está ciente que para obter maiores lucros os riscos serão mais altos e, ainda assim, se expõe ao mercado. Logo, mantém a maior parte em renda fixa e uma parte em variável.O arrojado, aquele que conhece o mercado financeiro e aceita os riscos em nome dos lucros. Essa categoria de investidor é adepta a lucros a longo prazo e possui mais de 50% de suas aplicações em renda variável.2 homens analisando gráfico - Foto por Freepik[/caption]
Dicas para você fazer o balanceamento de carteira
Apenas escolher um balanceamento de carteira não irá garantir o sucesso de seus investimentos. Por isso, é preciso utilizar as cinco dicas que demonstraremos agora.- Perfil de Investidor: saber qual investidor é você é;
- Aplicações mensais: utilize quantias economizadas mensalmente para realizar um novo balanceamento de carteira, buscando sempre manter o equilíbrio;
- Análise periódica: é recomendado realizar uma análise de maneira semestral ou trimestral, para garantir o equilíbrio e sucesso das aplicações realizadas;
- Comprar na baixa, vender na alta: tome cuidado aqui, pois a venda de ativos pode significar perda de dinheiro. Se for vender, determine períodos específicos avaliando as condições do mercado;
- Reduza riscos: fique atento à situação atual do mercado quando estiver distribuindo seu capital. Dessa maneira, você pode vender ativos que estão em risco e substituí-los por outros mais seguros.
Ademais, se estiver com receio de iniciar sozinho, confira nosso artigo se vale a pena ou não contar com ajuda de uma casa de análise.
