Ranking de BDRs de Menores PLs de empresas do setor materiais básicos

Ranking de BDRs – Menores PLs

O ranking de BDRs com menores P/Ls destaca recibos de empresas estrangeiras listados na B3 que apresentam os menores múltiplos entre o preço de mercado do BDR e o lucro por ação da companhia subjacente.

O PL é calculado pela relação entre o preço atual da ação e o lucro por ação (LPA). Quanto menor o número, maior a indicação de que o mercado está atribuindo um valor reduzido ao ativo em relação à sua lucratividade recente. Porém, é essencial interpretar esse indicador dentro de um contexto setorial e histórico.

BDRs com PLs reduzidos podem sinalizar empresas resilientes negociadas com desconto, mas também podem refletir desafios operacionais, revisões de lucro ou baixa percepção de crescimento futuro. Por isso, o PL deve ser analisado junto a outros indicadores financeiros e qualitativos.

Investidores que seguem os princípios de Benjamin Graham e outros expoentes do value investing costumam enxergar nos menores PLs uma oportunidade de valorização futura, quando o mercado corrige discrepâncias entre preço e valor intrínseco.

Além disso, a comparação deve ser feita entre empresas do mesmo setor, já que cada indústria possui características próprias de lucratividade. Isso permite avaliar com mais precisão a atratividade de cada ativo.

Como funciona o ranking

O ranking considera os preços dos BDRs negociados na Bolsa de Valores (B3) e os lucros mais recentes divulgados pelas empresas emissoras, com base em demonstrações financeiras auditadas.

A partir disso, é calculado o múltiplo PL (Preço/Lucro), que mostra quanto o mercado paga por cada real de lucro da companhia.

Um PL baixo pode indicar desconto em relação à geração de resultados, mas também refletir incertezas do mercado quanto ao desempenho futuro.

Por isso, a análise é mais precisa quando comparada com ativos do mesmo setor ou com o histórico da empresa.

As empresas são listadas do menor para o maior PL, destacando aquelas que podem estar subvalorizadas diante dos lucros atuais. Ainda assim, múltiplos baixos podem estar ligados a ciclos de desaceleração, riscos operacionais ou menor expectativa de crescimento.

De forma geral, companhias de tecnologia e crescimento operam com PLs mais altos, enquanto setores como energia, telecomunicações, instituições financeiras e indústrias maduras tendem a exibir múltiplos menores.

O ranking é atualizado periodicamente conforme a divulgação de resultados trimestrais e balanços anuais. Não constitui recomendação de investimento.

Características dos BDRs com menores PLs

• Múltiplo reduzido frente à lucratividade: pode sugerir precificação abaixo do valor justo.
• Perfil de valor: procurados por investidores que buscam desconto frente aos fundamentos.
• Setores maduros e consolidados: indústrias tradicionais tendem a apresentar PLs mais baixos.
• Volatilidade inferior à média: empresas com lucros mais estáveis podem exibir menor oscilação.
• Risco de armadilha de valor: um PL baixo pode refletir dificuldades operacionais ou perda de competitividade.