Selic a 11,25%: Quanto rende o seu dinheiro em LCA e LCI a 96% do CDI

Renda fixa isenta de imposto de renda volta a pagar mais de 1% ao mês, com remuneração líquida de 12,32% ao ano

Publicado em 06/11/2024 às 15:16h - Atualizado 14 dias atrás Publicado em 06/11/2024 às 15:16h Atualizado 14 dias atrás por Lucas Simões

LCA e LCI são a bola da vez na renda fixa (Imagem: Shutterstock)

🤑 Emprestar o seu dinheiro para bancos e recebê-lo de volta com juros compostos, mas sem cobrança de imposto de renda, é o que os investidores já estão acostumados a encontrar em LCAs e LCIs. Porém, a novidade neste início de novembro de 2024 é que esses títulos de renda fixa voltaram a render mais de 1% ao mês.

Enquanto o mercado aguarda a confirmação nesta quarta-feira (6) do novo patamar da taxa Selic a 11,25% ao ano por decisão do Banco Central, fato é que a disparada dos juros futuros já entraram nos rendimentos previstos ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário).

Traduzindo esse economês todo, quer dizer que tais títulos bancários indexados ao CDI já estão no caminho de remunerar ao menos 12,34% nos próximos 12 meses, conforme o planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank.

Dessa maneira, uma LCA ou LCI que pague 96% do CDI (uma taxa equivalente a um CDB oferecendo 116% do CDI) pode multiplicar uma aplicação de R$ 10 mil para o montante de R$ 11.231,68.

Por outro lado, na mesma simulação, o investimento no Tesouro Selic 2027 renderia R$ 11.049,86 (rentabilidade de 10,50% ao ano), enquanto a caderneta de poupança retornaria apenas R$ 10.735,00 (rentabilidade de 7,35% ao ano).

Qual a diferença entre LCA e LCI?

Do ponto de vista do investidor de renda fixa, vale dizer que os bancos estão pagando juros compostos crescentes pelo dinheiro emprestado, recursos protegidos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) que cobrem seus projetos de financiamento para dois setores específicos:

🌱 Agronegócio: o investimento em Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) permite que bancos usem o dinheiro emprestado por investidores para custear linhas de crédito aos produtores rurais.
🏘️ Setor imobiliário: o investimento em Letras de Crédito Imobiliárias (LCIs) garante que instituições financeiras tenham recursos para financiar a aquisição de imóveis, novos empreendimentos e reformas.

Quanto rendem R$ 1 mil em LCA e LCI?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil em LCA ou LCI pagando 96% do CDI (taxa equivalente a CDB a 116% do CDI) deve render:

R$ 1.123,17 após um ano;
R$ 1.266,69 após dois anos;
R$ 1.810,44 após cinco anos.

Quanto rendem R$ 5 mil em LCA e LCI?

Uma aplicação de R$ 5 mil em LCA ou LCI pagando 96% do CDI deve render:

R$ 5.615,84 após um ano;
R$ 6.333,44 após dois anos;
R$ 9.052,21 após cinco anos.

Quanto rendem R$ 10 mil em LCA e LCI?

Já a aplicação de R$ 10 mil nesses títulos bancários sem incidência de imposto de renda pode retornar:

R$ 11.231,68 após um ano;
R$ 12.666,87 após dois anos;
R$ 18.104,42 após cinco anos.

Quanto rendem R$ 25 mil em LCA e LCI?

Quando R$ 10 mil são aportados nesses títulos bancários sem cobrança de imposto de renda pode retornar:

R$ 28.079,20 após um ano;
R$ 31.667,18 após dois anos;
R$ 45.261,04 após cinco anos.

Quanto rendem R$ 50 mil em LCA e LCI?

Emprestar R$ 50 mil para bancos que ofertam LCAs e LCIs com taxas ao redor de 96% do CDI dever gerar:

R$ 56.158,40 após um ano;
R$ 63.334,36 após dois anos;
R$ 90.522,08 após cinco anos.

Rentabilidade

Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em LCAs ou LCIs com taxas próximas de 96% do CDI (rentabilidade equivalente a CDB pagando 116% do CDI) deve ficar em:

Remuneração de 12,32% (após um ano) contra 7,35% da poupança;
Remuneração de 26,67% (após dois anos) contra 15,24% da poupança;
Remuneração de 81,04% (após cinco anos) contra 42,56% da poupança.

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a uma LCA ou LCI pós-fixada, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

CDI: 12,14% a.a. (em seis meses); 12,83% a.a. (em um ano); 12,07% a.a. (em dois anos); 13,13% a.a. (em cinco anos);
Poupança: 7,35% a.a. (em seis meses); 7,35% a.a. (em um ano); 7,35% a.a. (em dois anos); 7,35% a.a. (em cinco anos);
Inflação: 4,11% a.a. (em seis meses); 4,08% a.a. (em um ano); 3,87% a.a. (em dois anos); 3,65% a.a. (em cinco anos).