Renda fixa está perto de pagar maiores juros compostos desde a era Dilma; veja quanto

💣 O Tesouro IPCA+ 2035 registrou mais um recorde de pagamento de juros compostos aos investidores em 2024, voltando a encostar no rendimento de 7% ao ano acima da inflação nesta sexta-feira (29). Nunca a renda fixa brasileira ficou tão próxima do seu topo histórico na era Dilma Rousseff quanto agora.

Isso porque esse título público que protege o poder de compra do investidor para o longo prazo bateu em IPCA+ 6,99% ao ano neste pregão, enquanto sua máxima histórica foi de IPCA+ 7,80% ao ano no dia 21 de janeiro de 2016, quando já começava ficar claro ao mercado o encaminhamento do impeachment da ex-presidente. 

Vale mencionar que o Tesouro IPCA+ 2035 também é o título de renda fixa há mais tempo disponível no Tesouro Direto, desde março de 2010, sendo utilizado como uma referência para o mercado de fundos imobiliários. 

Geralmente, quando o patamar de juros compostos desse título público está bem acima da média histórica, como ocorre agora, o Ifix (índice que traz a média de desempenho dos fundos imobiliários mais negociados do Brasil) costuma ir mal e vice-versa. No acumulado do ano, o Ifix já derreteu 5,5% aos 3.132 pontos.

Conforme dados do próprio Tesouro Direto, a primeira vez que o Tesouro IPCA+ 2035 atingiu a marca de IPCA+ 6,99% ao ano foi no dia 27 de janeiro de 2014, sendo que desde março de 2016 esse título se manteve abaixo do patamar de IPCA+ 7% ao ano. Em sua mínima histórica, chegou a oferecer remuneração de apenas IPCA+ 2,87% ao ano no dia 4 de novembro de 2019, já durante o governo Bolsonaro.

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Como está a procura pela renda fixa do governo brasileiro agora?

Ontem, o leilão de títulos prefixados rendeu apenas R$ 170 milhões aos cofres públicos, embora o Tesouro Direto esteja pagando quase 14% ao ano nesta modalidade de renda fixa.

A repercussão negativa dos investidores ao conjunto de medidas para conter as despesas provocou forte elevação das taxas de juros prefixadas no último leilão de Tesouro Prefixado com e sem juros semestrais.

Para o analista Rafael Passos, da Ajax Asset, as propostas encaminhadas apresentaram forte dispersão nas taxas de retorno, o que obrigou o Tesouro Nacional a rejeitar boa parte da sua própria oferta de títulos prefixados, a despeito dos reduzidos lotes oferecidos. 

O governo brasileiro captou R$ 7,9 bilhões em novembro junto a investidores de renda fixa, o que correspondeu a uma média semanal de R$ 2 bilhões, o menor patamar desde agosto de 2021. 

🔎 Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde de hoje:

Títulos pré-fixados

• Tesouro Prefixado 2027 = Aporte mínimo de R$ 7,63 (Rentabilidade: 13,92% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2031 = Aporte mínimo de R$ 4,59 (Rentabilidade: 13,76% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 8,60 (Rentabilidade: 13,53% ao ano)

Títulos pós-fixados

• Tesouro Selic 2027 = Aporte mínimo de R$ 156,69 (Rentabilidade: Selic + 0,0371% ao ano)
• Tesouro Selic 2029 = Aporte mínimo de R$ 155,08 (Rentabilidade: Selic + 0,1130% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

• Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 32,11 (Rentabilidade: IPCA + 7,21% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 21,65 (Rentabilidade: IPCA + 6,99% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 11,42 (Rentabilidade: IPCA + 6,82% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,72 (Rentabilidade: IPCA + 7,03% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2040 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,93 (Rentabilidade: IPCA + 6,90% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2055 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 39,37 (Rentabilidade: IPCA + 6,85% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

• Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 17,42 (Rentabilidade: IPCA + 6,90% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 12,72 (Rentabilidade: IPCA + 6,83% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 9,25 (Rentabilidade: IPCA + 6,79% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 6,74 (Rentabilidade: IPCA + 6,76% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 4,91 (Rentabilidade: IPCA + 6,75% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 3,57 (Rentabilidade: IPCA + 6,74% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 2,58 (Rentabilidade: IPCA + 6,73% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 1,87 (Rentabilidade: IPCA + 6,73% ao ano)

Títulos para custear estudos

• Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 34,40 (Rentabilidade: IPCA + 7,25% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 32,16 (Rentabilidade: IPCA + 7,22% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 30,12 (Rentabilidade: IPCA + 7,18% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 28,23 (Rentabilidade: IPCA + 7,13% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 26,45 (Rentabilidade: IPCA + 7,10% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 24,82 (Rentabilidade: IPCA + 7,06% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 23,29 (Rentabilidade: IPCA + 7,03% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 21,91 (Rentabilidade: IPCA + 6,99% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 20,61 (Rentabilidade: IPCA + 6,95% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 19,41 (Rentabilidade: IPCA + 6,91% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 18,28 (Rentabilidade: IPCA + 6,88% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 17,18 (Rentabilidade: IPCA + 6,85% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 16,16 (Rentabilidade: IPCA + 6,84% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 15,18 (Rentabilidade: IPCA + 6,83% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 14,26 (Rentabilidade: IPCA + 6,82% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 13,36 (Rentabilidade: IPCA + 6,82% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 12,53 (Rentabilidade: IPCA + 6,82% ao ano)