LCA e LCI a 97% do CDI: Quanto pagará a renda fixa isenta de IR com Selic a 12,25%

🤑 Ajudar os bancos a financiarem suas operações de crédito destinadas ao agronegócio e ao mercado imobiliário ficou ainda mais lucrativo nesta reta final de 2024 para os investidores de renda fixa que procuraram LCAs e LCIs na expectativa de multiplicarem o seu patrimônio, e ainda com a proteção do Fundo Garatindor de Crédito (FGC).

Caso um investidor se depare com uma LCA ou LCI pagando 97% do CDI, saiba que o seu retorno nos próximos 12 meses pode chegar a quase 14%, transformando uma aplicação inicial de R$ 25 mil no montante de R$ 28.471,39, valor já isento de cobrança de imposto de renda (IR), conforme cálculos do planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank, a pedido do Investidor10.

O especialista também mostra que tamanha taxa atrelada ao CDI, além da isenção de impostos, coloca as LCAs e LCIs em 2025 como o filé mignon da renda fixa, superando com folga as remunerações pagas pela caderneta de poupança e até mesmo o Tesouro Selic.

Nas mesmas condições da simulação, o retorno que o investidor teria na poupança seria de R$ 26.737,50, ao passo que o título público com liquidez diária do Tesouro Direto remuneraria R$ 27.926,82, já descontada a alíquota de 17,50% de IR ao prazo de resgate de um ano.

Para Haddad, a expectativa do mercado é que tenhamos no Brasil uma taxa média de CDI (Certificado de Depósito Interbancário) crescente nos próximos meses e anos, traduzindo-se em uma boa notícia para quem investe nos títulos de renda fixa bancários.

Do ponto de vista do investidor de renda fixa, quer dizer que os bancos devem pagar juros compostos maiores pelo dinheiro emprestado para cobrir seus projetos de financiamento para dois setores específicos:

• 🌱 Agronegócio: o investimento em Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) permite que bancos usem o dinheiro emprestado por investidores para custear linhas de crédito aos produtores rurais.
• 🏘️ Setor imobiliário: o investimento em Letras de Crédito Imobiliárias (LCIs) garante que instituições financeiras tenham recursos para financiar a aquisição de imóveis, novos empreendimentos e reformas. 

➡️ Leia mais: Debêntures pagando mais de 14% ao ano em renda fixa isenta de IR; veja rentabilidade

Quanto rendem R$ 1 mil em LCA e LCI?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil em LCA ou LCI pagando 97% do CDI deve render:

• R$ 1,138.86 após um ano (contra os R$ 1,069.50 pagos pela poupança);
• R$ 1,306.62 após dois anos (contra os R$ 1,143.83 pagos pela poupança);
• R$ 1,914.55 após cinco anos (contra os R$ 1,399.28 pagos pela poupança).

Quanto rendem R$ 5 mil em LCA e LCI?

Colocar R$ 5 mil a disposição dos bancos financiarem o agronegócio e o mercado imobiliário a uma taxa de 97% do CDI pode gerar:

• R$ 5,694.28 após um ano (contra os R$ 5,347.50 pagos pela poupança);
• R$ 6,533.10 após dois anos (contra os R$ 5,719.15 pagos pela poupança);
• R$ 9,572.73 após cinco anos (contra os R$ 6,996.39 pagos pela poupança).

Quanto rendem R$ 10 mil em LCA e LCI?

💰 Já a aplicação de R$ 10 mil nesses títulos bancários sem cobrança de imposto de renda pode retornar:

• R$ 11,388.56 após um ano (contra os R$ 10,695.00 pagos pela poupança);
• R$ 13,066.20 após dois anos (contra os R$ 11,438.30 pagos pela poupança);
• R$ 19,145.45 após cinco anos (contra os R$ 13,992.78 pagos pela poupança).

Quanto rendem R$ 25 mil em LCA e LCI?

O capital inicial de R$ 25 mil nesta modalidade de renda fixa bancária pode remunerar:

• R$ 28,471.39 após um ano (contra os R$ 26,737.50 pagos pela poupança);
• R$ 32,665.51 após dois anos (contra os R$ 28,595.76 pagos pela poupança);
• R$ 47,863.64 após cinco anos (contra os R$ 34,981.95 pagos pela poupança).

Quanto rendem R$ 50 mil em LCA e LCI?

Emprestar R$ 50 mil para bancos que ofertam LCAs e LCIs com taxas ao redor de 97% do CDI dever gerar:

• R$ 56,942.78 após um ano (contra os R$ 53,475.00 pagos pela poupança);
• R$ 65,331.02 após dois anos (contra os R$ 57,191.51 pagos pela poupança);
• R$ 95,727.27 após cinco anos (contra os R$ 69,963.89 pagos pela poupança).

Rentabilidade

📊 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em LCAs e LCIs com taxas próximas de 97% do CDI deve ficar em:

• Remuneração de 13,89% (após um ano);
• Remuneração de 30,66% (após dois anos);
• Remuneração de 91,45% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a uma LCA ou LCI pós-fixada, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• CDI: 13,27% a.a. (em seis meses); 14,32% a.a. (em um ano); 14,75% a.a. (em dois anos); 14,30% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 6,95% a.a. (em seis meses); 6,95% a.a. (em um ano); 6,95% a.a. (em dois anos); 6,95% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 4,43% a.a. (em seis meses); 4,64% a.a. (em um ano); 4,28% a.a. (em dois anos); 3,82% a.a. (em cinco anos).