Google prepara emissão bilionária de títulos com prazo de 100 anos

Imagina fazer um empréstimo hoje e prometer que seus filhos ou até netos vão pagá-lo no futuro? É mais ou menos isso que a Alphabet, controladora do Google (GOGL34), está fazendo.

A big tech deve fazer uma captação bilionária em títulos de dívida com prazo de pagamento para 100 anos. Esse é um raro tipo de produto de renda fixa, emitido pela última vez por uma empresa de tecnologia na época da bolha pontocom, ainda no século passado, quando a internet estava prestes a estourar.

Essa emissão será realizada no Reino Unido, com detalhes atrelados à libra esterlina, que é a moeda britânica. Bancos norte-americanos estariam coordenando a operação na Europa.

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“Eles querem acessar todo tipo de investidor possível, do investidor de finanças estruturadas ao investidor de prazo superlongo”, disse Gordon Kerr, estrategista macro para a Europa da KBRA, em entrevista à Bloomberg. “Quem estrutura a operação provavelmente não será quem estará lá quando o título for pago”.

O valor deve compor um pacote de investimentos que a companhia espera fazer nos próximos anos. Estima-se que serão aplicados até US$ 3 trilhões nos próximos quatro anos.

Em novembro do ano passado, a empresa já havia realizado uma emissão de US$ 17,5 bilhões nos EUA. Neste caso, os títulos tinham como prazo até 50 anos, que já é um período longo, mas normal para operações como essa.

O mercado de títulos de prazos longuíssimos é bem limitado e hoje é dominado especialmente pelo setor público. Ainda não está claro se outras concorrentes vão recorrer a esse mesmo expediente para financiar expansão, mas a aposta de especialistas é que este será um caso isolado entre as big techs.

Ações reagem 

Depois da notícia, as ações do Google reagiram com uma tímida alta de 0,4%. De acordo com dados de Nasdaq, bolsa onde os papéis estão listados, cada um é negociado a US$ 324,40 na tarde desta segunda-feira (9).

No Brasil, os BDRs seguiram no mesmo ritmo, tentando chegar ao patamar de quase R$ 140. Mesmo com o movimento do dia, a empresa não foi capaz de pagar os números negativos das últimas semanas, que acumulam recuo de 7% nos últimos cinco dias.