Tesouro Direto: Renda fixa pagando quase 13% é bom, ou melhor, esperar?
BTG Pactual revela qual tipo de indexador na renda fixa está mais vantajoso agora: Prefixados, Selic ou IPCA+
🤑 As taxas dos títulos públicos negociados no Tesouro Direto continuam em disparada nesta quinta-feira (10), fazendo com que a renda fixa com taxa prefixada volte a pagar quase 13% ao ano em juros compostos pelo dinheiro emprestado ao governo brasileiro.
Um dos ingredientes que tem feito as taxas de rentabilidade subirem é a crescente desancoragem da inflação no Brasil, ou seja, cada vez menos os investidores acreditam que o IPCA ficará dentro da meta nos próximos anos.
O dado mais recente de setembro de 2024 mostra que a média de preços no país subiu 0,44%, com a inflação acumulada em 12 meses chegando a 4,42%, bem perto do teto da meta de 4,5%.
É hora de investir em prefixados ou esperar que as taxas subam ainda mais?
Embora as taxas de rentabilidade dos prefixados no Tesouro Direto estejam em suas máximas, caso do Tesouro Prefixado 2027, que paga juros compostos de 12,65% ao ano, o BTG Pactual vê mais potencial de ganhos em outros indexadores de renda fixa em outubro.
"Recomendamos menor peso em títulos de renda fixa com taxa prefixada, afinal de contas, entendendo que o CDI real (Tesouro Selic) e o juro real longo (Tesouro IPCA+) trazem uma composição melhor neste atual cenário, continuamos neutros em prefixados", afirma o economista e estrategista-macro Álvaro Frasson.
🏆 Então, no embate entre o Tesouro Selic e o Tesouro IPCA+, os títulos indexados à inflação de longo prazo levam a melhor no momento, conforme o especialista, casos do Tesouro IPCA+ 2035 e do Tesouro IPCA+ 2045.
"Os níveis de juros de 6,5% ao ano acima da inflação nestes títulos estão cada vez mais atrativos, tanto pelo carry trade mais atrativo em relação à renda fixa em dólar dos Estados Unidos, quanto pela insustentabilidade da trajetória dívida/PIB com um indefinido refinanciamento da dívida pública brasileira em 6,5% ao ano", destaca Frasson.
Nestes patamares, mesmo que a atividade continue crescendo aproximadamente 2% ao ano, o resultado primário que estabiliza a dívida, hoje, é de 3%. Logo, o banco considera que o governo Lula não terá alternativa no âmbito fiscal se não a construção de narrativas que ajustem às despesas públicas do ponto de vista estrutural.
Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde desta quarta-feira (10):
Títulos pré-fixados
- Tesouro Prefixado 2027 = Aporte mínimo de R$ 30,77 (Rentabilidade: 12,61% ao ano)
- Tesouro Prefixado 2031 = Aporte mínimo de R$ 33,60 (Rentabilidade: 12,62% ao ano)
- Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 36,08 (Rentabilidade: 12,35% ao ano)
Títulos pós-fixados
- Tesouro Selic 2027 = Aporte mínimo de R$ 154,47 (Rentabilidade: Selic + 0,0485% ao ano)
- Tesouro Selic 2029 = Aporte mínimo de R$ 153,90 (Rentabilidade: Selic + 0,1115% ao ano)
Títulos indexados à Inflação
- Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 32,20 (Rentabilidade: IPCA + 6,73% ao ano)
- Tesouro IPCA+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 44,93 (Rentabilidade: IPCA + 6,44% ao ano)
- Tesouro IPCA+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 36,51 (Rentabilidade: IPCA + 6,40% ao ano)
- Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 42,93 (Rentabilidade: IPCA + 6,49% ao ano)
- Tesouro IPCA+ 2040 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 42,24 (Rentabilidade: IPCA + 6,39% ao ano)
- Tesouro IPCA+ 2055 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 42,10 (Rentabilidade: IPCA + 6,44% ao ano)
Títulos para aposentadoria extra
- Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 36,00 (Rentabilidade: IPCA + 6,42% ao ano)
- Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 39,77 (Rentabilidade: IPCA + 6,40% ao ano)
- Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 38,88 (Rentabilidade: IPCA + 6,41% ao ano)
- Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 35,50 (Rentabilidade: IPCA + 6,43% ao ano)
- Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 31,16 (Rentabilidade: IPCA + 6,44% ao ano)
- Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 30,36 (Rentabilidade: IPCA + 6,45% ao ano)
- Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 30,59 (Rentabilidade: IPCA + 6,45% ao ano)
- Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 30,58 (Rentabilidade: IPCA + 6,45% ao ano)
Títulos para custear estudos
- Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 34,18 (Rentabilidade: IPCA + 6,75% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 32,09 (Rentabilidade: IPCA + 6,71% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 30,16 (Rentabilidade: IPCA + 6,66% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 56,76 (Rentabilidade: IPCA + 6,61% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 53,40 (Rentabilidade: IPCA + 6,57% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 50,29 (Rentabilidade: IPCA + 6,53% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 47,39 (Rentabilidade: IPCA + 6,49% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 44,69 (Rentabilidade: IPCA + 6,45% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 42,19 (Rentabilidade: IPCA + 6,41% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 39,81 (Rentabilidade: IPCA + 6,38% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 37,53 (Rentabilidade: IPCA + 6,36% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 35,39 (Rentabilidade: IPCA + 6,34% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 33,29 (Rentabilidade: IPCA + 6,34% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 31,31 (Rentabilidade: IPCA + 6,34% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 44,11 (Rentabilidade: IPCA + 6,35% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 41,34 (Rentabilidade: IPCA + 6,37% ao ano)
- Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 38,81 (Rentabilidade: IPCA + 6,38% ao ano)
21 ações que pagarão mais dividendos em 2025, segundo BTG Pactual
Veja a lista de companhias brasileiras que podem garantir uma boa renda passiva
Agora é a renda fixa que fará B3 (B3SA3) pagar mais dividendos
Genial Investimentos aponta avenidas de crescimento e preço-alvo da dona da bolsa de valores brasileira
Selic a 10,75%: Quanto rende o seu dinheiro em LCA e LCI
Saiba como está a rentabilidade da renda fixa bancária isenta de imposto de renda
Ações pagadoras de dividendos em dólar para aproveitar ainda em 2024
Analistas de Wall Street esperam crescimento dessas empresas no próximo ano; veja lista
Pai de todos os indicadores de economia no mundo rouba a cena na semana
Payroll nos EUA sairá nesta sexta-feira (4), dando pistas sobre ciclo de corte de juros
Poupança renderá mais com Selic a 10,75%? Cuidado com o mico
Rentabilidade da caderneta de poupança pode ficar travada pelos próximos cinco anos
Ibovespa vai de foguete, mas quais são as ações mais descontadas da B3 ainda?
Setor que reúne as empresas brasileiras mais baratas da Bolsa está em liquidação de 34%; confira
Renda fixa do agro sem IR paga 7,40% ao ano acima da inflação até 2027
Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) da Marfrig supera ganho do Tesouro Direto