Selic a 14,25%: Saiba quanto CDB a 105% do CDI paga na renda fixa em 2025

🏦 Apesar de estar sujeito à cobrança de Imposto de Renda, o investimento em CDBs (Certificados de Depósito Bancários) continua sendo um dos queridinhos em 2025, sobretudo, aqueles que pagam um percentual atrelado ao CDI (Certificado de Depósito Bancário).

Isso porque, com a elevação da taxa Selic para o patamar de 14,25% ao ano nesta Super Quarta em março de 2025, as expectativas de rendimentos dos investimentos em renda fixa atrelados ao CDI também são revisadas, o que pode deixar, por exemplo, um CDB pagando 105% do CDI ainda mais atrativo, inclusive com alguns bancos oferecendo até liquidez diária, além de toda a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

Segundo o planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank, um CDB que pague pelo menos 105% do CDI, por exemplo, pode transformar uma aplicação inicial de R$ 5 mil no montante bruto de R$ 10.516,43 após um período de cinco anos. Assim, descontada a alíquota de 15% de Imposto de Renda, o investidor embolsa R$ 9.688,96.

Embora a mordida do leão da Receita Federal seja inevitável no caso dos CDBs, nem mesmo a isenção da velha caderneta de poupança é capaz de superar a estimativa de ganhos, entregando retorno de R$ 7.268,74 nas mesmas condições.

CDB ou Tesouro Selic?

Muitos investidores também ficam na dúvida sobre qual tipo de renda fixa costuma oferecer mais juros compostos: o Tesouro Selic ou um CDB indexado ao CDI? Se o banco escolhido pelo investidor oferecer mais de 100% do CDI, o ganho já supera o do título público com liquidez diária. No mesmo exemplo, o Tesouro Selic pagaria R$ 9.155,57.

Todavia, o investidor precisa ter em mente que essa eventual vantagem na rentabilidade acontece porque o investimento em CDB é ligeiramente mais arriscado que o Tesouro Direto, que é diretamente garantido pelo governo brasileiro.

A cobertura do FGC para os CDBs dá um certo grau de segurança, mas caso o investidor precise recorrer ao fundo para reaver o seu dinheiro, é preciso ter em mente que os recursos podem ficar travados, em média, até três meses sem o recebimento de juros compostos.

Quanto rendem R$ 1 mil em CDB?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil em CDB pagando 105% do CDI deve render:

• R$ 1.070,92 após seis meses (sendo R$ 1.056,74 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.154,43 após um ano (sendo R$ 1.127,40 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.352,51 após dois anos (sendo R$ 1.299,63 descontado o imposto de renda);
• R$ 2.103,29 após cinco anos (sendo R$ 1.937,79 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 5 mil em CDB?

💰 Colocar R$ 5 mil a disposição dos bancos a uma taxa de 105% do CDI por meio de CDBs pode gerar:

• R$ 5.354,62 após seis meses (sendo R$ 5.283,70 descontado o imposto de renda);
• R$ 5.772,14 após um ano (sendo R$ 5.637,02 descontado o imposto de renda);
• R$ 6.762,55 após dois anos (sendo R$ 6.498,17 descontado o imposto de renda);
• R$ 10.516,43 após cinco anos (sendo R$ 9.688,96 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 10 mil em CDB?

Já a aplicação de R$ 10 mil nesses títulos bancários com incidência de imposto de renda pode retornar:

• R$ 10.709,25 após seis meses (sendo R$ 10.567,40 descontado o imposto de renda);
• R$ 11.544,28 após um ano (sendo R$ 11.274,03 descontado o imposto de renda);
• R$ 13.525,11 após dois anos (sendo R$ 12,996.34 descontado o imposto de renda);
• R$ 21.032,86 após cinco anos (sendo R$ 19.377,93 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 25 mil em CDB?

🤑 O capital inicial de R$ 25 mil nesta modalidade de renda fixa bancária pode remunerar:

• R$ 26.773,12 após seis meses (sendo R$ 26.439,44 descontado o imposto de renda);
• R$ 28.879,75 após um ano (sendo R$ 28.200,79 descontado o imposto de renda);
• R$ 33.238,91 após dois anos (sendo R$ 32.003,08 descontado o imposto de renda);
• R$ 50.957,38 após cinco anos (sendo R$ 47.063,77 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 50 mil em CDB?

Emprestar R$ 50 mil para bancos que ofertam CDBs com taxas ao redor de 105% do CDI dever gerar:

• R$ 53.598,60 após seis meses (sendo R$ 52.878,88 descontado o imposto de renda);
• R$ 57.759,50 após um ano (sendo R$ 56.401,59 descontado o imposto de renda);
• R$ 66.477,83 após dois anos (sendo R$ 64.006,15 descontado o imposto de renda);
• R$ 101.914,76 após cinco anos (sendo R$ 94.127,54 descontado o imposto de renda).

Rentabilidade

📊 Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em CDBs com taxas próximas de 105% do CDI deve ficar em:

• Remuneração de 5,76% (após seis meses)
• Remuneração de 12,80% (após um ano);
• Remuneração de 28,01% (após dois anos);
• Remuneração de 88,26% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do CDI.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante a um CDB indexado ao CDI, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• CDI: 14,62% a.a. (em seis meses); 14,78% a.a. (em um ano); 14,44% a.a. (em dois anos); 14,44% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 7,77% a.a. (em seis meses); 7,77% a.a. (em um ano); 7,77% a.a. (em dois anos); 7,77% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 5,97% a.a. (em seis meses); 5,23% a.a. (em um ano); 4,64% a.a. (em dois anos); 4,16% a.a. (em cinco anos).