Gol (GOLL4) avança em recuperação judicial com acordo bilionário; entenda

🚨 A Gol Linhas Aéreas (GOLL4) deu um importante passo na sua trajetória de reestruturação, anunciando um acordo estratégico com a Abra — sua principal investidora — e com credores, visando fortalecer sua posição financeira e pavimentar o caminho para a saída do processo de recuperação judicial (Chapter 11) nos Estados Unidos.

O acordo marca um avanço significativo para a companhia aérea, com potencial de levantar até 1,85 bilhão de dólares em uma linha de crédito de saída que irá suprir o financiamento temporário (DIP) e oferecer maior liquidez para as operações futuras.

Reorganização financeira e a conversão de dívidas

De acordo com o comunicado da empresa, aproximadamente 950 milhões de dólares em dívidas garantidas da holding serão convertidos em novas ações da Gol.

Essa conversão é vista como uma estratégia para reduzir a alavancagem da companhia e otimizar sua estrutura de capital, facilitando o acesso a novos investimentos.

A Abra, que também é uma investidora importante da Avianca, anunciou um crédito declarado de 2,8 bilhões de dólares.

Como parte do acordo, a Abra aceitará uma conversão de 950 milhões em novas ações, enquanto aproximadamente 850 milhões de dólares de sua dívida serão reestruturados.

Dentro dessa dívida reestruturada, cerca de 250 milhões são obrigatoriamente conversíveis em ações após 30 meses da saída do Chapter 11, com base na valorização da Gol até lá.

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Previsão de saída e estratégia

Com a finalização deste acordo, a Gol prevê apresentar seu plano completo de reorganização até o final do ano e projeta concluir a saída do Chapter 11 até abril de 2025.

Esse movimento é estratégico para a Gol, que busca consolidar uma base financeira mais sólida e se reposicionar no mercado, especialmente em um momento de recuperação e expansão do setor aéreo na América Latina.

O plano de reorganização proposto pela Gol também inclui uma redução significativa da alavancagem, com a possibilidade de extinguir ou converter até 1,7 bilhão de dólares de dívidas prévias ao Chapter 11 em ações.

Além disso, credores quirografários, que representam passivos não garantidos, receberão novas ações avaliadas em até 235 milhões de dólares, com potencial de aumento dependendo das condições de mercado.

A divulgação do acordo impactou imediatamente as ações da Gol, que caíram 0,89%, atingindo R$ 1,11 antes da suspensão temporária de negociações.

Esse ajuste reflete uma reação mista do mercado, que avalia tanto o comprometimento da Gol em sua reestruturação quanto os riscos envolvidos em sua recuperação.

Implicações para o setor

📈 O apoio da Abra, uma investidora chave no mercado aéreo latino-americano, sinaliza uma aposta no potencial de recuperação da Gol e no fortalecimento do setor.

Esse acordo também reflete uma tendência entre companhias aéreas regionais que, após enfrentarem uma das maiores crises do setor, estão recorrendo a medidas de reestruturação para sobreviver e competir de forma sustentável.

Em meio ao cenário desafiador, a Gol pretende utilizar a liquidez adicional para apoiar suas operações e direcionar investimentos em estratégias de crescimento futuro, preparando-se para um cenário econômico em transformação.

A reestruturação da Gol e o apoio significativo de seus credores e da Abra representam um passo essencial para a sustentabilidade da companhia.