CDB a 110% do CDI rende quanto com a taxa Selic a 10,75%?

🏆 Embora o CDB (Certificado de Depósito Bancário) tem cobrança de imposto de renda variando de 22,50% a 15%, dependendo do prazo de resgate, esse tipo de renda fixa costuma ser o queridinho dos investidores nas corretoras, sobretudo, dos iniciantes que descobrem um universo muito além da caderneta de poupança oferecida nos grandes bancos.

A novidade em setembro de 2024 é que a taxa média do CDI deve continuar em alta nos próximos meses, favorecendo ainda mais os retornos de um CDB que pague 110% do CDI.

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é uma taxa de juros de curtíssimo prazo usado pelos bancos para emprestar dinheiro entre si da maneira mais barata possível, protegendo também o interesse de seus correntistas. 

Na prática, o CDI funciona como uma taxa de referência na renda fixa, já que ela acompanha bem de perto a rentabilidade da taxa Selic, indexando a remuneração dos títulos bancários, como é o caso do CDB.

CDB a 110% do CDI X Poupança

A pedido do Investidor10, o planejador financeiro do C6 Bank, Rafael Haddad, fez as contas de quanto deve ficar a rentabilidade de CDB que pague ao menos 110% do CDI nos próximos meses, e lá vai um spoiler: os ganhos devem ser quase o dobro do oferecido pela poupança, todos títulos bancários cobertos pelo Fundo Garatindor de Crédito (FGC).

📈 Por exemplo, o investimento de R$ 1 mil em um  CDB que oferece taxa de 110% do CDI após um período de cinco anos deve gerar R$ 1,103.68, descontada a alíquota de 17,50% em imposto de renda, um retorno de 10,37%.

No entanto, a poupança deve render apenas R$ 1,070.20, mesmo sem ter um centavo se quer mordido pelo leão da Receita Federal, uma rentabilidade de 7,02% no mesmo intervalo de tempo.

➡️ Leia mais: Nem toda renda fixa é perda fixa, Luiz Barsi (esse título rendeu 1300%)

Quanto rendem R$ 1 mil em CDB?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil em CDB pagando 110% do CDI deve render:

• R$ 1,057.56 após seis meses (sendo R$ 1,046.05 descontado o imposto de renda);
• R$1,125.67 após um ano (sendo R$ 1,103.68 descontado o imposto de renda);
• R$1,275.51 após dois anos (sendo R$ 1,234.18 descontado o imposto de renda);
• R$ 1,844.51 após cinco anos (sendo R$ 1,717.84 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 10 mil em CDB?

Já a aplicação de R$ 10 mil nesses títulos bancários com incidência de imposto de renda pode retornar:

• R$ 10,575.63 após seis meses (sendo R$ 10,460.51 descontado o imposto de renda);
• R$ 11,256.72 após um ano (sendo R$ 11,036.79 descontado o imposto de renda);
• R$ 12,755.06 após dois anos (sendo R$ 12,341.80 descontado o imposto de renda);
• R$ 18,445.15 após cinco anos (sendo R$ 17,178.38 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 50 mil em CDB?

Emprestar R$ 50 mil para bancos que  ofertam CDBs com taxas ao redor de 110% do  CDI dever gerar:

• R$ 52,878.16 após seis meses (sendo R$ 52,302.53 descontado o imposto de renda);
• R$ 56,283.58 após um ano (sendo R$ 55,183.95 descontado o imposto de renda);
• R$ 63,775.30 após dois anos (sendo R$ 61,709.00 descontado o imposto de renda);
• R$ 92,225.75 após cinco anos (sendo R$ 85,891.89 descontado o imposto de renda).

Rentabilidade

Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada em CDBs com taxas próximas de 110% do CDI deve ficar em:

• Remuneração de 4,52% (após seis meses)
• Remuneração de 9,98% (após um ano);
• Remuneração de 23,42% (após dois anos);
• Remuneração de 71,78% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic, que é praticamente o mesmo valor do  CDI.

🗣️ "O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante CDB pós-fixado, é ideal considerar qual será a taxa média do CDI no período e não apenas a taxa básica juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• CDI: 11,28% a.a. (em seis meses); 11,75% a.a. (em um ano); 11,87% a.a. (em dois anos); 11,95% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 7,02% a.a. (em seis meses); 7,02% a.a. (em um ano); 7,02% a.a. (em dois anos); 7,02% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 4,27% a.a. (em seis meses); 4,05% a.a. (em um ano); 3,92% a.a. (em dois anos); 3,67% a.a. (em cinco anos).