Cade libera operação da United na Azul (AZUL4) e destrava saída do Chapter 11
Com a operação, a participação da United na Azul subirá de 2,02% para cerca de 8%, reforçando apoio ao plano de reestruturação financeira.
✈ As ações da Azul (AZUL4) registram uma queda de quase 25% no pregão desta quinta-feira (28). Segundo dados da bolsa de valores, os papeis chegaram a ser negociados por R$ 5,40, alcançando o menor patamar dos últimos anos.
O desempenho vem na esteira da notícia de que a companhia avalia opções para renegociar suas dívidas. Segundo o último balanço divulgado pela companhia, o nível de alavancagem subiu para 4,5 vezes, uma alta importante em relação ao trimestre anterior, quando reportou 3,7 vezes.
A empresa disse que a desvalorização do real frente ao dólar norte-americano foi um dos principais fatores para o aumento da dívida.
Segundo a Bloomberg, está no radar da empresa uma oferta de ações (follow-on), a emissão de novas dívidas ou até um pedido de Recuperação Judicial nos EUA, chamado de Chapter 11. Este último caminho foi o seguido pela Gol, no começo do ano, para se proteger de dívidas e levantar capital para continuar operando.
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Nos últimos meses, muito se falou em uma possível fusão da Gol e Azul por meio da compra de ações de acionistas de referência. As duas empresas até chegaram a firmar um acordo de compartilhamento de voos domésticos.
A Recuperação Judicial não é bem uma novidade para companhias aéreas que operam na América Latina. Latam, Avianca e Aeroméxico já fizeram parte do processo, conseguiram se recuperar e deixaram a RJ.
Até a publicação desta reportagem, a Azul não havia emitido nota oficial nem publicado fato relevante sobre o assunto.
Com a operação, a participação da United na Azul subirá de 2,02% para cerca de 8%, reforçando apoio ao plano de reestruturação financeira.
Segundo o ministro de Portos e Aeroportos, Silvio Costa Filho, a companhia aérea deve sair do Chapter 11 nos próximos 30 dias.
Os recursos captados serão direcionados para fins corporativos gerais.
Pela proposta, cada ação preferencial seria convertida em 75 ações ordinárias.
Conversão de dívidas em ações pressiona AZUL4 e amplia temor de diluição.
O CEO informou na entrevista uma expectativa de receita de R$ 20 bilhões para 2024.
O resultado financeiro líquido ficou negativo em R$ 1,914,5 bilhão.
O tribunal também deu aval ao Backstop Commitment Agreement.
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