TIMS3 ou VIVT3: Saiba qual ação é a mais barata, segundo o Safra

Entenda como devem vir os resultados do 3T24 no setor de telecomunicações

Publicado em 18/10/2024 às 15:29h - Atualizado Agora Publicado em 18/10/2024 às 15:29h Atualizado Agora por Lucas Simões

VIVT3 deve ter melhores resultados no 3T24, mas TIMS3 é mais barata (Imagem: Shutterstock)

📲 As ações da Vivo (VIVT3) e da Tim Brasil (TIMS3) são reconhecidas pelos investidores como boas pagadoras de dividendos no setor de telecomunicações. Ambas as companhias devem divulgar seus resultados do terceiro trimestre do ano (3T24) no início de novembro (dias 4 e 5, após o fechamento do mercado).

Conforme analistas do Banco Safra, a Vivo deve apresentar um desempenho melhor nesta temporada de balanços, enquanto a Tim Brasil é a ação que está mais descontada em seus fundamentos.

"Após um primeiro semestre positivo para o setor de telecomunicações, esperamos que essa tendência se estenda para a segunda metade do ano. O destaque das companhias deve ficar a cargo das receitas com serviços de telefonia móvel, com correção de preços acima da inflação", afirmam os analistas Silvio Dória e Carolina Carneiro, em relatório.

Eles estimam que essas receitas de telefonia móvel da Vivo disparem 8,1% na Vivo no 3T24 em relação ao mesmo período do ano passado, um patamar de crescimento semelhante ao que a companhia entregou no segundo trimestre do ano.

Já o mesmo indicador da TIM Brasil deve expandir 6,5% no 3T24 na comparação anual, segundo a dupla de especialistas. Dessa maneira, as receitas líquidas de ambas as empresas devem subir 7,1% e 6,4%, respectivamente.

Os analistas estimam que o Ebitda ajustado da Vivo seja de R$ 5,76 bilhões no período (+7,6%), enquanto a TIM Brasil deve alcançar R$ 3,22 bilhões (+7,1%).

Recomendações para VIVT3 e TIMS3

O Banco Safra tem recomendação neutra para ações da Vivo, estipulando preço justo de 57,50 nos próximos 12 meses.

Na comparação com sua concorrente, os fundamentos mostram que a Vivo está mais cara, com EV/Ebitda de 3,7 vezes para 2025 e Preço Sobre o Lucro (P/L) de 12,7 vezes para 2025.

🤑 Em contrapartida, os papéis da TIM Brasil contam com a recomendação de compra da instituição financeira, que calcula preço justo de R$ 21,50 nos próximos 12 meses.

Já os fundamentos da empresa são de: EV/Ebitda de 3,2 vezes para 2025 e Preço Sobre o Lucro (P/L) de 11,9 vezes para 2025.

No acumulado dos últimos 12 meses, o dividend yield de VIVT3 é de 3,23%, ao passo que o de TIMS3 está em 6,51%, conforme dados consultados no Investidor10 nesta data.