FII MALL11 terá incremento de R$ 0,09 em dividendos por cota a partir de 2025

Genial Malls comprará participação de 45% do Rio Anil Shopping, situado na capital do Maranhão, o que deve aumentar os proventos dos cotistas

Publicado em 31/12/2024 às 15:18h - Atualizado 2 dias atrás Publicado em 31/12/2024 às 15:18h Atualizado 2 dias atrás por Lucas Simões

FII MALL11 está de olho em shopping maranhense com quase 40 mil metros quadrados de ABL (Imagem: Divulgação)

💰 Os cotistas do fundo imobiliário Genial Malls (MALL11) podem esperar receber dividendos mensais maiores a partir de fevereiro de 2025, já a compra de participação de 45% no Rio Anil Shopping, localizado na capital do Maranhão, deve incrementar em R$ 0,09 por cota os proventos a serem recebidos.

Conforme dados do Investidor10, o último dividendo pago pelo FII MALL11 foi de R$ 0,78 por cota, ou seja, caso essa média de rendimentos se confirme em fevereiro de 2025, os cotistas poderiam receber proventos de até R$ 0,87 por cota.

Isso porque no último dia 30 de dezembro, os administradores e gestores do fundo imobiliário especializado no segmento de shopping centers divulgaram a assinatura de um compromisso de compra e venda para a aquisição da fração imobiliária no Rio Anil Shopping pelo valor de R$ 172,2 milhões, com fechamento da operação na primeira quinzena de janeiro de 2025.

No caso, o pagamento pelo FII MALL11 se dará da seguinte forma: aproximadamente 70% do valor da aquisição, equivalente a R$ 121,1 milhões, à vista, com recursos a serem captados no âmbito da 6ª Emissão de Cotas do Fundo.

Na sequência, os 30% restantes, equivalentes a R$ 51,1 milhões, serão pagos em dinheiro com recursos a serem obtidos através da emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e recursos do caixa do fundo imobiliário.

MALL11 emitirá títulos de renda fixa isenta

Em outras palavras, quer dizer que o FII MALL11 pegará dinheiro emprestado com investidores mediante a emissão de dois CRIs no montante de R$ 50 milhões, via duas séries de R$ 25 milhões cada, cuja remuneração será de IPCA+ 7,95% ao ano isenta de cobrança de imposto de renda, pelos prazos de 120 meses e 144 meses.

Para outros investimentos ao longo de 2025, o FII MALL11 obterá recursos através da emissão de um terceiro Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI), também pela securitizadora Virgo, de R$ 12,25 milhões, cuja remuneração será de CDI+ 1,95% ao ano e pelo prazo de 84 meses.

Após a compra do Rio Anil Shopping, na cidade de São Luís, o montante das obrigações do FII MAL11 representará cerca de 9% de seus imóveis.

Já o cap rate estimado da aquisição é de 9,15%, considerando o Resultado Operacional Líquido (NOI) estimado para o ano de 2025 de aproximadamente R$ 35 milhões.

Impacto na distribuição de dividendos

O Genial Malls prevê que o negócio estará concluído ainda na primeira quinzena de janeiro de 2025, logo o FII MALL11 fará jus ao recebimento do NOI proporcional aos dias remanescentes do mês.

Conforme as informações divulgadas pelos gestores, a partir de fevereiro, o recebimento será integral, quando a receita imobiliária operacional passará a ser impactada positivamente em, aproximadamente, R$ 0,09 por cota, por mês, considerando o somatório da quantidade atual de cotas do FII com o máximo de cotas a serem emitidas na 6ª Emissão de Cotas do Fundo.

🛍️ Dessa maneira, os cotistas terão em mãos um portfólio com participações em 15 shopping centers, espalhados por seis estados brasileiros, com presença relevante no Sudeste e Nordeste, e administrados por sete administradoras distintas.

A área bruta locável (ABL) própria do FII MALL11 passa a somar 146 mil metros quadrados. Somente o Rio Anil Shopping, situado na Avenida São Luís Rei de França, em São Luís, tem quase 40 mil metros quadrados em ABL e taxa de ocupação de 97,1%.

Nos últimos 12 meses, o Rio Anil Shopping teve quase R$ 583 milhões em vendas, tendo sido inaugurado em 2010. Dentre os principais números do shopping, destacam-se: média de 750 mil consumidores por mês, 1.531 vagas de estacionamento, 780 lugares na praça de alimentação e mais de 200 operações entre lojas, restaurantes e serviços.

A administração do empreendimento comercial permanecerá com a Allos (ALOS3), uma das maiores empresas de shopping centers da América Latina, e este será o quinto shopping do portfólio do FII MALL11 administrado pela companhia.