Dividendos em dólar: Quais setores do S&P 500 pagarão mais em 2025?

BTG Pactual estima quais serão os patamares de dividend yield no índice acionário das 500 maiores empresas dos EUA

Publicado em 23/10/2024 às 17:14h - Atualizado 28 dias atrás Publicado em 23/10/2024 às 17:14h Atualizado 28 dias atrás por Lucas Simões

Imóveis, energéticas e serviços básicos são os queridinhos de dividendos em dólar (Imagem: Shutterstock)

💵 Começar a investir no exterior e receber os primeiros dividendos em dólar tem se tornado uma meta cada vez mais comum entre os investidores brasileiros. Afinal de contas, só no acumulado de 2024, o dólar disparou 17,2% contra o nosso real, negociado por volta de R$ 5,71 nesta quarta-feira (23).

Uma das maneiras mais práticas e consolidadas para iniciar sua jornada de investimentos nos Estados Unidos é o ETF Vanguarda S&P 500 (VOO), que, como o próprio nome sugere, aplica o dinheiro nas 500 maiores empresas americanas.

Entretanto, o rendimento de dividendos em dólar do ETF VOO nos últimos 12 meses é de 1,27%, conforme dados do Investidor10, embora o fundo de índice listado em Nova York tenha se valorizado 38,79% no período.

Portanto, dá para concluir que alguns setores de companhias dentro do S&P 500 pagam bem mais proventos do que outros. Justamente pensando nesta resposta, o BTG Pactual estima mais setores devem distribuir mais dividendos no próximo ano dentro do índice acionário.

Dividendos em dólar estimados

Conforme relatório divulgado no último dia 22 de outubro, elaborado pelos analistas Marcel Zambello, Bruno Lima e Luis Mollo, três setores do S&P 500 podem apresentar dividend yield próximo de 3% em 2025.

Entre os 11 setores que compõem o S&P 500, as ações imobiliárias (3,4%), energéticas (3,2%) e de serviços básicos (2,8%) devem distribuir mais proventos no período.

Por outro lado, os nomes ligados aos setores de tecnologia (0,6%), consumo discricionário (0,7%) e comunicação (0,9%) estão entre os setores do S&P 500 com menor potencial de rendimento de proventos, inclusive bem abaixo da média de dividend yield de 1,27% do ETF VOO.

Maiores empresas em valor de mercado

Os analistas do banco também calcularam como estão os fundamentos das maiores companhias do S&P 500 em valor de mercado para cada um de seus respectivos setores.

Dessa maneira, os cálculos trazem expectativas sobre o Preço Sobre o Lucro (P/L) para 2025, além de projeções para o Retorno Sobre o Patrimônio Líquido (ROE). Então, confira a seguir:

🏘️ Setor Imobiliário do S&P 500

Prologis (PLD): Valor de mercado US$ 109,0 bilhões — P/L de 33,2x — ROE de 4,6%;
American Tower (AMT): Valor de mercado US$ 103,4 bilhões — P/L de 33,4x — ROE de 74,8%;
Equinix (EQIX): Valor de mercado US$ 83,5 bilhões — P/L de 65,8x — ROE de 10,2%.

🛢️Setor Energético do S&P 500

Exxon Mobil (XOM): Valor de mercado US$ 535,5 bilhões — P/L de 14,1x — ROE de 14,3%;
Chevron (CVX): Valor de mercado US$ 275,9 bilhões — P/L de 12,6x — ROE de 13,2%;
ConocoPhillipis (COP): Valor de mercado US$ 121,9 bilhões — P/L de 12,9x — ROE de 17,8%.

💡 Setor de Serviços Básicos do S&P 500

NextEra Energy (NEE): Valor de mercado US$ 172,7 bilhões — P/L de 23,3x — ROE de 12,7%;
Southern (SO): Valor de mercado US$ 101,5 bilhões — P/L de 21,5x — ROE de 12,4%;
Duke Energy (DUK): Valor de mercado US$ 92,4 bilhões — P/L de 18,9x — ROE de 9,0%.