Azul (AZUL4) garante aporte bilionário com novos investidores nos EUA; entenda

💰 A Azul Linhas Aéreas (AZUL4) anunciou ter firmado um acordo com investidores estratégicos que pode resultar em um aporte de até US$ 650 milhões como parte de um futuro processo de capitalização.

A medida representa um novo capítulo no esforço da companhia aérea para reforçar sua estrutura financeira, em meio ao processo de recuperação judicial conduzido nos Estados Unidos.

O compromisso, formalizado por meio de um “contrato de compromisso de apoio”, ainda depende da aprovação do tribunal norte-americano responsável pela supervisão do processo de reestruturação judicial da empresa, conforme destacou a companhia em comunicado divulgado na noite da última sexta-feira (1º).

Investimento pode destravar nova fase para a Azul

O valor comprometido — equivalente a cerca de R$ 3,5 bilhões na cotação atual — representa uma possível injeção de capital relevante, caso o plano seja aprovado.

O aporte viria de stakeholders já envolvidos nas operações da Azul, o que inclui credores e investidores institucionais que participam das negociações da dívida da companhia.

O plano reforça a tentativa da Azul de reorganizar sua estrutura de capital, uma vez que a empresa ainda lida com passivos herdados do período da pandemia, quando o setor aéreo global foi duramente impactado por restrições de mobilidade e queda na demanda.

Segundo o comunicado, o investimento será realizado em uma etapa futura, integrada ao plano mais amplo de capitalização da companhia, que deverá ser apresentado e avaliado nos próximos meses pelo tribunal de falências dos Estados Unidos, conforme rege o Capítulo 11 da legislação americana.

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Reestruturação judicial nos EUA

A Azul ingressou com pedido de recuperação judicial nos EUA em maio de 2024, após meses de tratativas com credores para reestruturar dívidas acumuladas.

A estratégia de recorrer à justiça americana é comum entre empresas com ativos ou dívidas denominadas em dólar, já que o Capítulo 11 da lei de falências dos EUA oferece mais flexibilidade para negociações internacionais.

A entrada formal no processo foi vista como uma forma de garantir estabilidade durante as negociações e preservar a continuidade das operações da empresa.

💲 A Azul também já havia realizado acordos de reperfilamento de dívidas com arrendadores de aeronaves e fornecedores, além de realizar ajustes operacionais no mercado doméstico.