Totvs (TOTS3) e mais 5 companhias fazem proposta para comprar empresa da Stone (STOC31)

A Stone (STOC31) recebeu seis propostas de aquisição da Linx, sua subsidiária de software, na fase inicial do processo. Empresas de tecnologia e fundos de investimento demonstraram interesse na compra da companhia, com destaque para a Totvs (TOTS3) e a canadense Constellation.

💭 Após o recebimento de seis propostas não vinculantes para a aquisição da Linx, a Stone iniciará a próxima fase do processo, entrando em negociações mais aprofundadas com alguns dos interessados.

Vale ressaltar que, em etapas anteriores, a Linx havia atraído o interesse de 20 potenciais compradores, mas nem todos avançaram para a apresentação de propostas formais.

A conclusão da negociação para a venda da Linx está prevista para o início de 2025. A Stone, detentora da Linx, ressalta que a decisão de vender a empresa é motivada por fatores estratégicos e não pela necessidade de caixa, o que confere maior flexibilidade ao processo de venda.

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🤔 A Stone demonstrou interesse em manter a distribuição de seus produtos nos canais da Linx após a venda da empresa. Essa condição poderia dificultar a concretização da venda para a Totvs, que possui uma parceria estratégica com o Itaú e já manifestou interesse na aquisição da Linx em outras oportunidades.

A Totvs chegou a ser a principal candidata à compra da Linx em 2020, mas foi superada pela oferta da Stone, que desembolsou R$ 6,7 bilhões pela empresa.

A Stone tem manifestado publicamente seu desejo de vender a Linx por um valor próximo ao desembolsado na aquisição, em 2020. No entanto, fontes do mercado avaliam que essa expectativa pode ser difícil de ser alcançada, sugerindo que um valor mais próximo da metade do valor original seja mais realista.

💡 Um diretor bancário observou que o cenário econômico atual, marcado por taxas de juros mais elevadas e menor liquidez, contrasta com o contexto de 2020, quando as condições financeiras eram mais favoráveis.

Nesse contexto, a Stone tem destacado aos potenciais compradores da Linx o caráter único desse ativo na América Latina, enfatizando seu potencial para se tornar um consolidador do mercado de tecnologia na região e uma plataforma para futuras fusões e aquisições.