Tesouro Selic está pagando mais com juros em 15% ao ano; veja quanto rende agora

O Tesouro Selic é o investimento queridinho de quem gosta de aproveitar o fato do Brasil ser a terra da renda fixa. Com liquidez diária e bem adequado para a construção da reserva de emergência, esse título público negociado no Tesouro Direto vive um momento ímpar em 2025.

A taxa Selic está rendendo 15% ao ano e, ainda que esse valor não mude nesta virada de mês entre julho e agosto, já que o Banco Central deve conservar os juros elevados, engana-se quem acha que esse título público pós-fixado segue pagando a mesmíssima coisa que há 45 dias, quando chegou aos 15% ao ano pela primeira vez desde 2006.

O Investidor10 apurou junto ao planejador financeiro Rafael Haddad, do C6 Bank, que uma aplicação de R$ 25 mil no Tesouro Selic 2031 deve retornar o valor bruto de R$ 48.000,82 nos próximos cinco anos. Quando destacado a alíquota de 15% de imposto de renda, o investidor embolsa R$ 44.550,25.

Só que nos cálculos anteriores do especialista, baseados na última decisão do Copom (Comitê de Política Monetária) no dia 18 de junho, a expectativa era que o mesmo empréstimo de R$ 25 mil ao governo brasileiro retornasse o saldo bruto de R$ 47.648,81 após cinco anos, além do valor líquido de R$ 44.178,84.

Ou seja, está claro que os spreads no Tesouro Direto subiram e aumentaram um pouco a rentabilidade esperada sobre o Tesouro Selic, que passou de +76,72% nos próximos cinco anos (no levantamento feito em 18 de junho de 2025) para os atuais +77,91%, diante da decisão do Banco Central no dia 30 de junho de 2025.

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Quanto rendem R$ 1 mil no Tesouro Selic?

Conforme o planejador financeiro, a aplicação de R$ 1 mil no Tesouro Selic 2028 e 2031 deve render:

• R$ 1.072,76 após seis meses (sendo R$ 1.056,13 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.148,81 após um ano (sendo R$ 1.120,62 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.298,93 após dois anos (sendo R$ 1.251,79 descontado o imposto de renda);
• R$ 1.920,03 após cinco anos (sendo R$ 1.779,11 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 5 mil no Tesouro Selic?

Já a aplicação de R$ 5 mil no título público pós-fixado pode retornar:

• R$ 5.363,78 após seis meses (sendo R$ 5.280,66 descontado o imposto de renda);
• R$ 5.744,03 após um ano (sendo R$ 5.603,08 descontado o imposto de renda);
• R$ 6.494,64 após dois anos (sendo R$ 6.258,95 descontado o imposto de renda);
• R$ 9.600,16 após cinco anos (sendo R$ 8.895,54 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 10 mil no Tesouro Selic?

Emprestar R$ 10 mil para custear o governo brasileiro por meio do Tesouro Direto dever gerar:

• R$ 10.727,56 após seis meses (sendo R$ 10.561,32 descontado o imposto de renda);
• R$ 11.488,05 após um ano (sendo R$ 11.206,15 descontado o imposto de renda);
• R$ 12.989,27 após dois anos (sendo R$ 12.517,89 descontado o imposto de renda);
• R$ 19.200,33 após cinco anos (sendo R$ 17.791,08 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 25 mil no Tesouro Selic?

Investir R$ 25 mil no título público com liquidez diária pode retribuir:

• R$ 26.818,89 após seis meses (sendo R$ 26.403,30 descontado o imposto de renda);
• R$ 28.720,13 após um ano (sendo R$ 28.015,38 descontado o imposto de renda);
• R$ 32.473,19 após dois anos (sendo R$ 31.294,74 descontado o imposto de renda);
• R$ 48.000,82 após cinco anos (sendo R$ 44.550,25 descontado o imposto de renda).

Quanto rendem R$ 50 mil no Tesouro Selic?

Uma reserva de emergência de R$ 50 mil no Tesouro Selic deve render em juros compostos:

• R$ 53.637,79 após seis meses (sendo R$ 52.806,59 descontado o imposto de renda);
• R$ 57.440,25 após um ano (sendo R$ 56.030,77 descontado o imposto de renda);
• R$ 64.946,37 após dois anos (sendo R$ 62.589,47 descontado o imposto de renda);
• R$ 96.001,64 após cinco anos (sendo R$ 88.955,39 descontado o imposto de renda).

Rentabilidade

Para o C6 Bank, a rentabilidade líquida estimada do Tesouro Selic 2028 e 2031 deve ficar em:

• Remuneração de +5,61% (após seis meses);
• Remuneração de +12,06% (após um ano);
• Remuneração de +25,18% (após dois anos);
• Remuneração de +77,91% (após cinco anos).

Como foram feitos os cálculos?

Os cálculos do planejador financeiro levaram em conta algumas premissas, estimativas para os principais indicadores da renda fixa e projeções sobre a inflação.

Ele explica a importância de acompanhar os contratos de juros negociados em bolsa (DI futuro), e não apenas ficar ancorado na mudança a cada 45 dias da taxa Selic.

"O DI futuro é um contrato de juros negociado em bolsa de valores, como uma ação, em que seu preço reflete o DI médio entre o dia da negociação e o vencimento do contrato. Ou seja, cada contrato tem um preço que corresponde à expectativa do mercado sobre a taxa de juros no período", salienta Rafael Haddad, do C6 Bank.

Portanto, quando o investidor deseja ter ideia de quanto será a sua rentabilidade em título de renda fixa semelhante ao Tesouro Selic, é ideal considerar qual será a taxa Selic média do período e não a taxa de juros atual.

Logo, veja a seguir as premissas utilizadas pelo planejador financeiro para calcular a possível remuneração do título público:

• Selic: 15,03% a.a. (em seis meses); 14,83% a.a. (em um ano); 13,92% a.a. (em dois anos); 13,83% a.a. (em cinco anos);
• CDI: 14,93% a.a. (em seis meses); 14,73% a.a. (em um ano); 13,82% a.a. (em dois anos); 13,73% a.a. (em cinco anos);
• Poupança: 8,23% a.a. (em seis meses); 8,23% a.a. (em um ano); 8,23% a.a. (em dois anos); 8,23% a.a. (em cinco anos);
• Inflação: 4,12% a.a. (em seis meses); 4,44% a.a. (em um ano); 4,25% a.a. (em dois anos); 4,00% a.a. (em cinco anos).