Tesouro Direto: Qual é a melhor renda fixa à prova de Trump, segundo analista?

📊 Os maiores temores dos mercados desde a vitória de Donald Trump nas eleições americanas em novembro se confirmaram no decorrer de março de 2025: a volta da guerra comercial 2.0. Até mesmo os brasileiros que investem no Tesouro Direto estão à mercê dos efeitos desencadeados pelas tarifas comerciais que vêm sendo implementadas por diversos países.

Só no mais recente capítulo do cabo de força entre os mercados e Trump, o presidente americano disse nesta terça-feira (11) que vai dobrar as tarifas sobre o aço e o alumínio importado do Canadá. Imediatamente, os temores de recessão sob a economia dos Estados Unidos se espalharam pelas bolsas de valores, mundo afora.

Aqui no Brasil, por exemplo, o Ibovespa voltou a fechar no vermelho, enquanto a maioria dos juros compostos pagos pela renda fixa brasileira caiu forte no pregão, destravando em compensação lucros com marcação a mercado para os títulos públicos.

🔎 Por exemplo, o Tesouro IPCA+ 2050 viu a sua taxa de rentabilidade despencar de IPCA+ 7,42% ao ano no fechamento de fevereiro para os atuais IPCA+ 7,22% ao ano, provocando uma valorização de +5,31% na marcação a mercado, já que o seu preço unitário saltou de R$ 726,49 para R$ 765,06 no período.

No entanto, os títulos indexados à inflação de longo prazo não são os mais aconselhados para investimento em momentos de elevada volatilidade nos mercados, segundo a corretora Genial Investimentos.

O analista Guilherme Vianna aponta que o Tesouro Selic 2031 é a melhor opção para se proteger das fortes oscilações desencadeadas pela guerra comercial de Trump, enquanto o investidor ainda aproveita os juros compostos de curto prazos crescentes no Brasil, sem abrir mão da liquidez diária.

Vale mencionar que, no próximo dia 19 de março, o Banco Central deverá elevar a taxa Selic para o patamar de 14,25% ao ano, ao mesmo tempo, em que a maioria dos economistas acredita que a taxa básica de juros deva encerrar 2025 em 15% ao ano, conforme a mais recente edição do Boletim Focus.

🔎 Acompanhe a seguir os preços e as rentabilidades dos títulos públicos no Tesouro Direto na tarde do dia 11 de março de 2025:

Títulos pré-fixados

• Tesouro Prefixado 2028 = Aporte mínimo de R$ 6,85 (Rentabilidade: 14,46% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2032 = Aporte mínimo de R$ 3,94 (Rentabilidade: 14,74% ao ano)
• Tesouro Prefixado 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 7,89 (Rentabilidade: 14,75% ao ano)

Títulos pós-fixados

• Tesouro Selic 2028 = Aporte mínimo de R$ 161,70 (Rentabilidade: Selic + 0,0539% ao ano)
• Tesouro Selic 2031 = Aporte mínimo de R$ 160,75 (Rentabilidade: Selic + 0,1160% ao ano)

Títulos indexados à Inflação

• Tesouro IPCA+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 32,86 (Rentabilidade: IPCA + 7,62% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 14,96 (Rentabilidade: IPCA + 7,37% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 7,65 (Rentabilidade: IPCA + 7,22% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2035 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 40,65 (Rentabilidade: IPCA + 7,61% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2045 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 39,03 (Rentabilidade: IPCA + 7,45% ao ano)
• Tesouro IPCA+ 2060 (com juros semestrais) = Aporte mínimo de R$ 37,48 (Rentabilidade: IPCA + 7,36% ao ano)

Títulos para aposentadoria extra

• Tesouro Renda+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 16,82 (Rentabilidade: IPCA + 7,45% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 11,96 (Rentabilidade: IPCA + 7,35% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 8,51 (Rentabilidade: IPCA + 7,29% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2045 = Aporte mínimo de R$ 6,06 (Rentabilidade: IPCA + 7,25% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2050 = Aporte mínimo de R$ 4,32 (Rentabilidade: IPCA + 7,22% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2055 = Aporte mínimo de R$ 3,04 (Rentabilidade: IPCA + 7,23% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2060 = Aporte mínimo de R$ 2,15 (Rentabilidade: IPCA + 7,23% ao ano)
• Tesouro Renda+ 2065 = Aporte mínimo de R$ 1,52 (Rentabilidade: IPCA + 7,23% ao ano)

Títulos para custear estudos

• Tesouro Educa+ 2026 = Aporte mínimo de R$ 35,09 (Rentabilidade: IPCA + 7,71% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2027 = Aporte mínimo de R$ 32,64 (Rentabilidade: IPCA + 7,67% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2028 = Aporte mínimo de R$ 30,31 (Rentabilidade: IPCA + 7,67% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2029 = Aporte mínimo de R$ 28,16 (Rentabilidade: IPCA + 7,67% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2030 = Aporte mínimo de R$ 26,18 (Rentabilidade: IPCA + 7,66% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2031 = Aporte mínimo de R$ 24,34 (Rentabilidade: IPCA + 7,63% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2032 = Aporte mínimo de R$ 22,69 (Rentabilidade: IPCA + 7,60% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2033 = Aporte mínimo de R$ 21,17 (Rentabilidade: IPCA + 7,56% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2034 = Aporte mínimo de R$ 19,75 (Rentabilidade: IPCA + 7,52% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2035 = Aporte mínimo de R$ 18,46(Rentabilidade: IPCA + 7,48% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2036 = Aporte mínimo de R$ 17,26 (Rentabilidade: IPCA + 7,44% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2037 = Aporte mínimo de R$ 16,13 (Rentabilidade: IPCA + 7,41% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2038 = Aporte mínimo de R$ 15,06 (Rentabilidade: IPCA + 7,39% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2039 = Aporte mínimo de R$ 14,04 (Rentabilidade: IPCA + 7,38% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2040 = Aporte mínimo de R$ 13,06 (Rentabilidade: IPCA + 7,38% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2041 = Aporte mínimo de R$ 12,16 (Rentabilidade: IPCA + 7,38% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2042 = Aporte mínimo de R$ 11,33 (Rentabilidade: IPCA + 7,37% ao ano)
• Tesouro Educa+ 2043 = Aporte mínimo de R$ 10,59 (Rentabilidade: IPCA + 7,38% ao ano)