Realty Income (O) ficou para trás? Veja REITs de dividendos mensais que disparam até 30% em 2025

Tem primo americano dos nossos fundos imobiliários que se valoriza o dobro do que foi entregue pelo REIT popular entre brasileiros.

Publicado em 14/12/2025 às 12:08h - Atualizado Agora Publicado em 14/12/2025 às 12:08h Atualizado Agora por Lucas Simões

AGNC é um REIT pagador de dividendos mensais que aplica em hipotecas (Imagem: Shutterstock)

Quando falamos de investir em primos americanos dos nossos fundos imobiliários, cujo o termo correto são REITs (Real Estate Investment Trusts), um dos mais populares entre os brasileiros que já aterrissaram na bolsa de valores americana é o Realty Income (O), uma vez que esse REIT é um dos poucos que paga dividendos em dólar todos os meses.

Pois é, a maioria dos REITs distribui proventos aos cotistas apenas a cada três meses, embora haja uma seleta lista de empresas imobiliárias americanas que se comprometam com o pagamento de renda mensal.

E muitos que colocaram dinheiro no REIT O em busca de valorização em 2025 andam às turras, dado que subiu menos de +15% no acumulado do ano, fora que nos últimos cinco anos o investimento andou praticamente de lado.

Conforme dados do Investidor10, se você tivesse investido US$ 1 mil no Realty Income (O) nos últimos cinco anos, hoje você teria US$ 1.248,36, já considerando o reinvestimento dos dividendos mensais em dólar. Por pouco superou o Vanguard Real Estate ETF (VNQ), que entregou US$ 1.043,27 nas mesmas condições, uma carteira diversificada de REITs.

Seja por falta de conhecimento ou comodismo, muitos investidores desconhecem que outros REITs pagadores de dividendos mensais apresentam um desempenho bem superior ao Realty Income em 2025, uma empresa com mais de 15 mil imóveis comerciais alugados para grandes redes varejistas que assumem os aluguéis.

Com o ciclo de corte de juros nos Estados Unidos em pleno vapor, a exemplo da redução recente da taxa básica para a banda que oscila entre 3,50% e 3,75% ao ano pelo Federal Reserve, há REITs que já saíram mais na frente do que outros e apresentamos a seguir os respectivos desempenhos.

Leia mais: FI-Infras pagam dividendos mensais e batem renda fixa de até 21,50% ao ano

AGNC Investment Corporation

Semelhante ao que no Brasil seria um FII de papel, por investir no mercado de hipotecas e dívidas imobiliárias, a AGNC Investment Corporation (AGNC) também é um REIT pagador de dividendos mensais, só que suas cotas se valorizam +30,19% em 2025, já considerando o reinvestimento dos proventos.

A estratégia do REIT AGNC é aplicar o dinheiro dos cotistas em títulos lastreados em hipotecas de alta qualidade, incluindo títulos de repasse e obrigações hipotecárias colateralizadas. Tais investimentos são garantidos por uma agência patrocinada pelo governo dos EUA.

O dividend yield da AGNC Investment Corporation é de 13,56% nos últimos 12 meses, uma taxa extremamente elevada para os padrões dos REITs e bem parecido com o que os fundos imobiliários aqui no Brasil entregam.

Isso se deve também ao alto risco envolvido em uma parte da carteira de títulos hipotecários do REIT AGNC. A empresa também investe em alguns títulos lastreados em hipotecas residenciais e comerciais que não possuem garantia governamental, segmento que deu origem à crise financeira global de 2008, o subprime.

A simulação do Investidor10 mostra que se você tivesse aplicado US$ 1 mil em AGNC Investment Corporation (AGNC) no início de 2025, hoje você teria US$ 1.301,92, já considerando o reinvestimento dos dividendos mensais. Por sua vez, o ETF VNQ teria retornado US$ 1.013,14 nas mesmas condições.

EPR Properties

O EPR Properties (EPR) é um REIT que investe em imóveis voltados para experiências e entretenimento dos consumidores, como teatros, parques temáticos e cassinos. Está presente em 44 estados americanos, além da província mais rica do Canadá.

Com dividend yield de 6,78% nos últimos 12 meses, o REIT EPR ostenta valorização de +21,03% em 2025, aproveitando o barateamento do seu custo de dívida, diante do ciclo de cortes dos juros americanos ao longo do ano.

Segundo dados do Investidor10, se você tivesse investido US$ 1 mil em EPR Properties (EPR) no início de 2025, hoje você teria US$ 1.195,21, levando em conta o reinvestimento dos dividendos mensais. Por sua vez, o ETF VNQ teria retornado US$ 1.013,14 nas mesmas condições.

Líder no segmento de imóveis voltados para experiências, o EPR Properties conta com 330 propriedades, ostentando valor de mercado de quase US$ 4 bilhões.

Uma pesquisa realizada pela Expedia e o Centro de Cinética aponta que 74% dos americanos priorizam experiências em vez de produtos ou bens materiais, o que corrobora para o crescimento sustentável da demanda dos imóveis voltados para experiências.

Stag Industrial

Representante dos galpões logísticos, só que em solo americano, o Stag Industrial (STAG) teve uma valorização ligeiramente superior ao Realty Income (O) em 2025, entregando +16%, considerando o reinvestimento dos dividendos em dólar mensalmente.

Seu Valor de Firma (EV, na sigla em inglês) é de US$ 9,8 bilhões, sobre uma área bruta locável (ABL) de aproximadamente 11 milhões de metros quadrados, distribuída em 601 galpões logísticos espalhados por 41 estados americanos.

Conforme dados do Investidor10, se você tivesse investido US$ 1 mil em Stag Industrial (STAG) no início de 2025, hoje você teria US$ 1.166,54, levando em conta o reinvestimento dos dividendos mensais. Por sua vez, o ETF VNQ teria retornado US$ 1.013,14 nas mesmas condições.

Mesmo sob uma taxa básica de juros bastante restritiva nos EUA, o REIT STAG investiu cerca de US$ 682,4 milhões na compra de 32 galpões logísticos ao longo de 2024, que totalizam uma ABL de aproximadamente 557,4 mil metros quadrados.