Itaú BBA corta recomendação da Minerva (BEEF3) e ações despencam na B3
Banco reduz preço-alvo do frigorífico e cita preocupações com alavancagem e mercado de carne.
🐂 Quem resolver emprestar dinheiro à Minerva Foods (BEEF3) ao aplicar recursos em seus títulos de renda fixa pode travar taxas de quase 15% ao ano, já que o frigorífico brasileiro concluiu nesta quarta-feira (4) a sua 15ª oferta de debêntures simples.
Embora ainda haja cobrança de imposto de renda aos debenturistas, com alíquota mínima de 15% caso o investimento seja mantido por pelo menos dois anos (só debêntures incentivadas são isentas), a abatedora de proteína animal oferece um patamar de juros compostos bem superior ao Tesouro Direto.
A Minerva Foods pegou emprestado dos investidores cerca de R$ 2 bilhões, com suas debêntures simples divididas em cinco séries, ou seja, contendo prazos de resgate e indexadores de renda fixa diferentes (como taxas prefixadas e CDI+).
Por exemplo, a quinta série das debêntures, com montante angariado de R$ 802,2 milhões, oferece uma taxa prefixada de 14,68% ao ano, com prazo de resgate somente no dia 13 de novembro de 2034.
Em contrapartida, a renda fixa do governo brasileiro, através do Tesouro Prefixado 2031, paga juros compostos de 13,98% ao ano.
Também vale reforçar que o risco de crédito que o investidor corre no Tesouro Direto é o menor possível no país, enquanto emprestar dinheiro para empresas diretamente é sempre mais arriscado, além de que o investimento em debêntures não conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
➡️ Leia mais: Por que a Marfrig (MRFG3) está recomprando sua renda fixa em dólar?
Conforme o comunicado divulgado, os títulos de renda fixa da Minerva Foods tiveram uma procura dos investidores 10% acima do previsto (1,10x) na oferta inicial, a qual foi direcionada apenas aos investidores qualificados (que têm patrimônio investido em bolsa de valores acima de R$ 1 milhão).
Então, saiba o quanto cada uma das cinco séries de debêntures simples do frigorífico está pagando aos seus debenturistas, a seguir:
Banco reduz preço-alvo do frigorífico e cita preocupações com alavancagem e mercado de carne.
Ações do frigorífico brasileiro chegaram a tocar máxima diária de R$ 4,32 por ação com possível redução tarifária.
Minerva Foods é o frigorífico brasileiro mais posicionado no mercado de exportação de carne bovina.
A operação foi realizada por sua subsidiária Minerva Luxembourg S.A.
Frigorífico brasileiro, especializado na exportação de carne bovina, pega US$ 600 milhões emprestados.
Em 2025, a companhia fechou o ano com lucro de R$ 848,3 milhões, o melhor resultado de sua história.
Frigorífico brasileiro especializado na exportação de carne bovina conclui 19ª emissão de debêntures.
O anúncio foi feito na última quarta-feira (10) e o pagamento será feito no dia 16 de dezembro.
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