Itaú (ITUB4) pode distribuir R$ 31 bilhões em dividendos após lucro recorde

Ações caem após balanço, mas banco mantém liderança com valor de mercado acima de R$ 400 bi.

Publicado em 05/11/2025 às 11:30h - Atualizado 1 mês atrás Publicado em 05/11/2025 às 11:30h Atualizado 1 mês atrás por Wesley Santana

Itaú é o banco mais valioso da América Latina (Imagem: Shutterstock)

Com os resultados divulgados na noite desta terça-feira (4), o Itaú (ITUB4) se consolidou como um dos bancos mais consistentes da bolsa de valores. A instituição financeira registrou um lucro recorrente de R$ 11,9 bilhões, com alta de 11,3% em comparação com um ano antes.

O grande diferencial também esteve no ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido), que chegou a 23,3% no 3T25. Seus principais rivais, o Bradesco e o Santander, apresentaram um percentual bem menor, de 14,7% e 17,5%, respectivamente.

“No geral, o trimestre destaca a resiliência estrutural do banco e a execução disciplinada do guidance”, escreveram os analistas da XP Investimentos, em relatório divulgado na manhã desta quarta (5). “Continuamos vendo o Itaú como um player diferenciado, entregando resultados consistentes e previsíveis mesmo em um ciclo de maior incerteza”, avaliam.

Agora, a grande dúvida em relação ao banco é sobre o pagamento de dividendos extraordinários aos acionistas. O Bradesco BBI aposta que o Itaú pode distribuir até R$ 31 bilhões, dado o crescimento de 4,5% que a companhia viu em sua carteira ao longo deste ano.

A aposta do mercado se sustenta também no fato de que o banco gera capital adicional e já acumula cerca de R$ 21 bilhões em excesso. Para os analistas do UBS BB, o retorno em dividendos da companhia deve chegar a 8,3% nos próximos 12 meses.

Embora todo o mercado estivesse esperando um eventual anúncio de dividendos junto com o balanço, o Itaú não o fez. Por isso, as ações da companhia abriram o pregão desta quarta com baixa de quase 1%.

Por volta das 11h, os papéis eram negociados abaixo de R$ 40, conforme dados da bolsa de valores. Mesmo assim, o banco manteve seu valor de mercado acima dos R$ 402 bilhões, o maior entre as empresas listadas na bolsa brasileira.

“Estamos vivendo um momento de transformação acelerada, guiados por uma estratégia que une governança sólida, inovação e proximidade com nossos clientes”, disse Milton Maluhy Filho, CEO do Itaú Unibanco, em nota. “[Os resultados] reforçam a solidez financeira e a capacidade do banco de crescer com disciplina e eficiência, resultando em uma robusta geração de capital”, completa.