Ibovespa vai de foguete, mas quais são as ações mais descontadas da B3 ainda?

🚀 O Ibovespa voltou a disparar neste início de outubro de 2024, se aproximando de sua maior marca de todos os tempos, agora que o Brasil está a apenas um passo de obter o selo de "grau de investimento" pelas agências de classificação de risco e, assim, ter a chance de atrair bilhões de dólares de capital estrangeiro. Entretanto, ainda temos ações na B3 extremamente descontadas.

Conforme o analista Filipe Villegas, da Genial Investimentos, o Ibovespa está sendo negociado a 7,9 vezes o seu Preço sobre o Lucro (P/L) projetado para os próximos 12 meses, em comparação à sua média histórica de 10,9 vezes, ou seja, existe aí um ganho de capital de 28% que o investidor pode embolsar.

Quando o analista exclui Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3) da conta, sendo as companhias com maior peso no índice mais famoso da B3, o Ibovespa apresenta um P/L de 10,1 vezes, abaixo da média histórica de 12,2 vezes, com um desconto de 17%.

Portanto, já começamos a ter um spoiler bastante evidente de quais ações podem ser as mais baratas para se investir agora no universo da bolsa brasileira.

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Ações domésticas ou ações exportadoras?

Continuando a análise, as ações de empresas ligadas à economia doméstica (por exemplo, construtoras, varejo, bancos, entre outras) estão sendo negociadas a 9,3 vezes P/L projetado, também abaixo da média histórica de 12,0 vezes, com um desconto de 22%.

"Todavia, quando analisamos as empresas exportadoras, essas estão sendo negociadas a 7,1 vezes P/L projetado, inferior à média de 9,8 vezes, com um desconto de 28%", destaca Villegas, como sendo o segundo setor mais barato da B3 agora.

Pois é, nomes como Petrobras e Vale, entre outras exportadoras de commodities, só não estão mais baratas que um segmento específico da B3.

Small Caps

O especialista da Genial revela que as small caps (empresas de menor porte, com valor de capital de R$ 300 milhões a R$ 2 bilhões) estão sendo negociadas a 9,4x P/L projetado, muito abaixo da média histórica de 14,2x, refletindo um desconto de 34%.

"Esses dados evidenciam uma assimetria positiva nas ações brasileiras, sugerindo oportunidades atrativas, especialmente para investidores focados em empresas menores e exportadoras", aponta o analista, em relatório.

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Em quais ações investir agora?

Diante dos desafios atuais no cenário brasileiro, a corretora adota uma estratégia mais conservadora para sua estratégia de recomendação de empresas.

Ou seja, o foco nesta reta final de ano são empresas de grande capitalização, alta liquidez e betas menores do que 1, que indicam menor volatilidade.

No mês de outubro, quatro ações listadas na B3 entraram no radar da Genial, com recomendação de compra:

• CPFL Energia (CPFE3).
• GPS Participações (GGPS3).
• JBS (JBSS3).
• Sanepar (SAPR11).