FIIs nos EUA: 4 REITs para ter dividendos em dólar e surfar queda de juros

🗽 Não é de hoje que os brasileiros buscam formas de diversificar seus investimentos no exterior e até mesmo receber dividendos em dólar. Se esse for o seu caso, que tal conhecer os fundos imobiliários nos Estados Unidos (REITs) que mais podem se beneficiar com o ciclo de queda dos juros, conforme analistas de Wall Street.

Afinal de contas, em setembro, o Federal Reserve (o equivalente ao nosso banco central) baixou pela primeira vez a taxa básica de juros norte-americana, após mais de dois anos com juros em patamares elevados, um corte de 0,5 ponto percentual.

Ou seja, os investidores globais começam a cair fora da renda fixa americana (que pagará juros cada vez menores pelo dinheiro emprestado) e passam a colocar o seu patrimônio em produtos de renda variável para ganhar mais, como REITs (Real State Investment Trusts).

No caso, os analistas de Wall Street estão de olho em REITs, que funcionam como fundos imobiliários pagadores de dividendos em dólar, de quatro setores específicos: infraestrutura, saúde, self storage e escritórios.

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REITs de infraestrutura

Os REITs de infraestrutura são o setor que mais sofreu com a disparada histórica dos juros nos EUA (caindo 28% em 2023) e, consequentemente, podem ser um dos maiores beneficiários do ciclo de queda das taxas.

📡 Entre as recomendações do consenso de 15 analistas, o American Tower (AMT) tem o potencial de atingir o preço-alvo de US$ 260, um ganho de capital de 13%. 

Fora isso, esse REIT tem um dividend yield acumulado nos últimos 12 meses de 2,79%, conforme dados do Investidor10. O AMT paga dividendos em dólar trimestralmente (fevereiro, abril, julho e outubro).

REITs de saúde

No setor de saúde, os inquilinos de hospitais também passaram dificuldades nos tempos de juros elevados, ficando pouco estimulados a financiarem novas expansões. 

🏨 Com a guinada econômica, um REIT do setor que caiu bastante nos últimos dois anos e que começa a entregar ganhos aos seus cotistas é o Physicians Realty Trust (DOC).

Seu preço-alvo pode atingir a cotação de US$ 26, na visão de Wall Street, com rendimento de dividendos em dólar anualizado de 6,18%. Se você tivesse investido US$ 1.000,00 em DOC há 12 meses, hoje você teria US$ 2.037,39, conforme dados do Investidor10.

REITs de self storage

Aqui no Brasil, esse tipo de serviço é ainda pouco conhecido, mas entre os americanos é bastante popular, já que os galpões de armazenamento são usados, geralmente, durante mudanças ou para guardar o excesso de itens pessoais.

📦 O Public Storage (PSA), o maior REIT do setor, com valor de mercado de US$ 62,77 bilhões, está justamente na mira dos analistas. O preço-alvo dele pode chegar a US$ 422, uma valorização de quase 20%. Atualmente, o dividend yield em dólar do PSA é de 3,35%.

REITs de escritórios

Os REITs de escritórios ainda não se recuperaram por completo do baque da pandemia, mas o movimento de grandes empresas convocando seus empregados a voltarem para o modelo de trabalho 100% presencial, caso da Amazon (AMZN), tem reaquecido a demanda por lajes corporativas nos EUA.

👔 Um dos nomes que mais agrada ao consenso de Wall Street é o Alexandria Real State Equities (ARE), que inclusive paga dividendos em dólares todos os meses. 

Conforme os analistas, a cota do ARE pode ultrapassar os US$ 127, gerando ao menos 5% em ganhos de capital. No entanto, o dividend yield do REIT de escritórios está em 4,25% nos últimos 12 meses.