Descubra como investir em Tesouro Direto com segurança [Guia completo]

Quer descobrir como investir em Tesouro Direto e se esse é o melhor investimento para você? 

Com apenas R$ 30, você já pode dar o primeiro passo rumo à independência financeira ou, no mínimo, proteger seu dinheiro da inflação..

Neste guia, vamos explicar de forma simples e prática tudo o que você precisa saber sobre o Tesouro Direto: como funciona, como investir, quais são as vantagens, riscos, impostos, prazos de liquidação e a rentabilidade dos principais títulos. Confira! 

O que é o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa criado pelo governo federal em 2002 que permite a pessoas físicas comprarem títulos públicos diretamente do Tesouro Nacional, sem intermediários. Em termos simples: você empresta dinheiro para o governo e ele te paga de volta com juros. 

Funciona de forma simples: você empresta dinheiro ao governo, que usa os recursos para financiar suas atividades (infraestrutura, saúde, educação) e, em troca, devolve o valor acrescido de juros.

Ele é considerado um investimento de renda fixa, pois sua rentabilidade é conhecida ou previsível desde a aplicação, diferente da renda variável (ações, por exemplo).

Diferente da renda variável (ações, por exemplo), onde você não sabe quanto vai ganhar ou perder, na renda fixa você tem uma ideia clara do retorno esperado.

Tipos de títulos do Tesouro Direto

Existem três modalidades principais de títulos no Tesouro Direto, cada uma com características próprias que atendem a diferentes perfis e objetivos financeiros.

Tesouro Selic (Pós-fixado)

O Tesouro Selic é o título mais popular do programa. Sua rentabilidade acompanha a taxa Selic, a taxa básica de juros da economia, definida periodicamente pelo Banco Central.

É o título mais indicado para quem busca segurança e liquidez, já que pode ser resgatado a qualquer momento sem grandes riscos de perda. Além disso, ele não sofre variações negativas relevantes pela marcação a mercado, o que o torna previsível no curto prazo.

• Indicação: reserva de emergência e curto prazo.

• Liquidez: diária (D+1).

• Vantagens: rendimento superior à poupança, baixo risco e acesso fácil.

• Desvantagens: em cenários de Selic muito baixa, pode perder atratividade frente a outros investimentos.

Tesouro Prefixado

No Tesouro Prefixado, a rentabilidade é definida no momento da compra. Isso significa que você já sabe exatamente quanto irá receber no vencimento do título, desde que mantenha o investimento até a data acordada.

É ideal para quem tem objetivos com prazo definido, como guardar dinheiro para uma viagem, um casamento ou a entrada de um imóvel.

No entanto, esse tipo de título pode ser arriscado no curto prazo, pois sofre com a marcação a mercado: se a taxa de juros subir após a compra, o valor do título pode cair antes do vencimento.

• Indicação: metas de médio prazo (1 a 5 anos).

• Liquidez: pode ser resgatado antes, mas sujeito à marcação a mercado.

• Vantagens: previsibilidade total da rentabilidade até o vencimento.

• Desvantagens: risco de perder valorização em cenários de alta de juros.

Tesouro IPCA+ (Híbrido)

O Tesouro IPCA+ é considerado o título mais estratégico para quem pensa no futuro. Ele garante uma rentabilidade composta por taxa fixa + variação da inflação (IPCA). Isso significa que o investidor tem retorno real acima da inflação, protegendo o poder de compra ao longo dos anos.

É amplamente utilizado para planejamento de longo prazo, especialmente aposentadoria, já que corrige o valor aplicado pela inflação. Porém, assim como no prefixado, o IPCA+ também está sujeito à marcação a mercado — se for resgatado antes do prazo, pode gerar perdas.

• Indicação: longo prazo (acima de 5 anos), aposentadoria e grandes objetivos financeiros.

• Liquidez: diária, mas com risco de oscilação antes do vencimento.

• Vantagens: proteção contra a inflação e ganhos reais garantidos.

• Desvantagens: pode gerar perdas no curto prazo se houver necessidade de resgate antecipado.

Principais vantagens de investir em Tesouro Direto

O Tesouro Direto combina quatro principais vantagens: 

• Segurança: garantido pelo governo federal.

• Acessível: aplicação mínima de R$ 30.

• Liquidez diária: resgates em D+1.

• Diversificação: opções para curto, médio e longo prazo.

Pelo Tesouro Direto ser garantido pelo governo federal, o risco de crédito é praticamente nulo, tornando mais seguro que CDBs ou LCIs de bancos privados.

A entrada também é democrática: a partir de R$ 30 já é possível investir, valor muito inferior ao exigido por outros ativos. Além disso, oferece liquidez diária, permitindo resgates em D+1 com operações simples pelo computador ou celular. 

💡Conheça a calculadora de juros compostos, a ferramenta permite visualizar como seus investimentos no Tesouro Direto podem crescer ao longo do tempo considerando a capitalização contínua dos rendimentos sobre o valor inicial investido.

Quais são os riscos do Tesouro Direto?

O principal risco do Tesouro Direto é a marcação a mercado, especialmente nos títulos prefixados e IPCA+. Por exemplo, se você precisar resgatar antes do vencimento, poderá receber menos do que investiu, mesmo sendo um investimento do governo.

Isso acontece porque . Se a taxa Selic subir, seu título vale menos no mercado (afinal, quem compraria um título que rende 8% se pode comprar um novo que rende 10%?).

Nos títulos prefixados e Tesouro Selic, há o risco da inflação corroer seu poder dos preços dos títulos oscilam conforme as condições de mercadoe compra.

Por exemplo, se você investir em um prefixado de 8% ao ano e a inflação for 6%, seu ganho real será apenas 2%. 

Por isso muitos investidores preferem o Tesouro IPCA+, que protege especificamente contra este risco.

Confira no infográfico: Como Investir em Tesouro Direto:

Quanto rende o Tesouro Direto?

A rentabilidade do Tesouro Direto depende do título escolhido e do prazo de investimento. 

Por isso, é importante diferenciar entre rentabilidade bruta (taxa anunciada na compra) e rentabilidade líquida, que desconta Imposto de Renda, IOF (em resgates rápidos) e taxa de custódia da B3. 

Quanto maior o prazo, menor a alíquota de IR, chegando a 15% após 2 anos.

Em comparação, o Tesouro Direto costuma render mais que a poupança em qualquer cenário e oferece maior segurança que CDBs de bancos médios, embora alguns destes possam pagar taxas mais altas.

Na prática, o Tesouro se destaca pela previsibilidade e baixo risco.

Tributação 

Quem investe no Tesouro Direto está sujeito a contribuir para o Imposto de Renda com base na tabela regressiva e para o IOF, esse último, apenas nos resgates com prazo de aplicação inferior a 30 dias.

Imposto de Renda

A tributação do Imposto de Renda sobre os rendimentos de títulos do Tesouro segue a tabela regressiva, cuja alíquota varia de acordo com o prazo em que o investidor mantém a aplicação. Veja:

A cobrança do IOF é uma forma de desestimular o resgate dos recursos em menos de 30 dias, por parte dos investidores.

A taxa de custódia da B3 é 0,2% ao ano sobre o valor investido, cobrada automaticamente. É baixa comparada a outros investimentos, mas deve ser considerada no cálculo de rentabilidade.

Muitas corretoras oferecem taxa zero de corretagem para Tesouro Direto. Priorize essas opções, pois qualquer taxa de corretagem impacta diretamente sua rentabilidade.

Estratégias para investir em Tesouro Direto

• Para reserva de emergência (Tesouro Selic): é perfeito para reserva de emergência: liquidez diária, sem risco de perda por marcação a mercado, e rentabilidade superior à poupança. 
  
  
• Para objetivos de médio prazo (Prefixado): para objetivos com prazo definido entre 1 e 5 anos, você sabe exatamente quanto terá na data desejada, facilitando o planejamento.
  
  
• Para aposentadoria ou longo prazo (IPCA+): é o investimento ideal para aposentadoria. Garante que seu poder de compra não será corroído pela inflação ao longo das décadas.

Qual é o prazo de liquidação do Tesouro Direto?

De acordo com o Tesouro Direto, o prazo para liquidação das transações segue as seguintes regras: 

Tesouro Direto tem garantia do FGC?

O FGC, ou Fundo Garantidor de Créditos, é uma entidade privada brasileira, sem fins lucrativos, que tem como objetivo proteger os investidores em caso de dificuldades financeiras de uma instituição financeira associada.

Em caso de falência de uma instituição financeira associada, o FGC atua na devolução dos recursos aos investidores dentro dos limites pré-estabelecidos.A cobertura contempla:

• Depósitos à Vista;

• Depósitos de Poupança;

• Certificados de Depósito Bancário (CDB);

• Recibos de Depósitos Bancários (RDBs);

• Letras de Câmbio (LC);

• Letras Imobiliárias (LI);

• Letras Hipotecárias (LH);

• Letras de Crédito Imobiliário (LCI);

• Letras de Crédito do Agronegócio (LCA).

Por sua vez, os títulos do Tesouro Direto não possuem garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Na prática, isso acontece, pois, esses títulos são emitidos pelo próprio governo federal, que é o seu garantidor.

Títulos do Tesouro Direto não possuem garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC).

Investir no Tesouro Direto vale a pena em 2025?