UGPA3

ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES

Cotação
R$ 18,81 0,00%
VALORIZAÇÃO (12M)
19,66%
P/L
64,20
P/VP
2,22
DY
3,05%
ROE
3,47%

INDICADORES FUNDAMENTALISTAS UGPA3

P/L
64,20
P/VP
2,22
DIVIDEND YIELD (DY)
3,05%
PAYOUT
144,50%
MARGEM LÍQUIDA
0,37%
MARGEM BRUTA
6,76%
MARGEM EBIT
1,50%
MARGEM EBITDA
2,48%
EV/EBITDA
15,18
EV/EBIT
25,04
P/EBITDA
9,48
P/EBIT
15,63
P/ATIVO
0,64
P/CAP.GIRO
2,18
P/ATIVO CIRC LIQ
-1,18
PSR
0,24
VPA
8,52
LPA
0,30
GIRO ATIVOS
2,72
ROE
3,47%
ROIC
3,57%
ROA
1,00%
DÍVIDA LÍQUIDA / PATRIMÔNIO
1,34
DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA
5,70
DÍVIDA LÍQUIDA / EBIT
9,40
DÍVIDA BRUTA / PATRIMÔNIO
1,96
PATRIMÔNIO / ATIVOS
0,29
PASSIVOS / ATIVOS
0,71
LIQUIDEZ CORRENTE
2,78
CAGR RECEITAS 5 ANOS
3,52%
CAGR LUCROS 5 ANOS
-26,19%

COTAÇÃO UGPA3

ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES

33.256.439/0001-30

Ano de fundação da empresa
1953
Ano de estréia na bolsa
1999
Número de Funcionários
16419

SOBRE ULTRAPAR - UGPA3

Grupo Ultra ou Ultrapar é uma empresa brasileira que atua nos setores de distribuição de combustíveis, por meio da Ipiranga e da Ultragaz; produção de especialidades químicas, por meio da Oxiteno; serviços de armazenagem para granéis líquidos, por meio da Ultracargo; e drogarias, por meio da Extrafarma. Todas são subsidiárias integralmente controladas da holding Ultrapar.

O Ultra é a quinta maior empresa do Brasil, com receita líquida de R$ 90,7 bilhões em 2018. No mundo, a companhia está entre as 500 maiores. Em 2019, a receita líquida da Ultrapar foi de R$ 89,3 bilhões.

Através da Oxiteno, o Ultra possui unidades industriais nos Estados Unidos, México, Uruguai e Venezuela, além de escritórios comerciais na Argentina, Bélgica, China e Colômbia. Em 2019, a Oxiteno se desfez da sua planta na Venezuela.

A companhia tem suas ações negociadas sob o nome Ultrapar nas bolsas de valores de São Paulo e de Nova York; está listado na B3 com ações ordinárias (UGPA3) e também está no mercado fracionado (UGPA3F).

HISTÓRIA DA ULTRAPAR

A Ultrapar originou-se da Empresa Brasileira de Gás a Domicílio, primeira empresa brasileira a engarrafar e distribuir gás de cozinha. A empresa começou a operar com uma frota de três caminhões e 166 clientes, mas logo se expandiu e deu origem à Ultragaz.

A Ultrapar Participações foi constituída em dezembro de 1953 e expandiu suas operações por meio da expansão da Ultragaz e da criação de novas empresas. Três negócios resultantes desse processo de expansão da área de atuação do Ultra fazem parte do que hoje é a empresa: a Oxiteno, empresa pioneira na produção de óxido de eteno e derivados no Brasil, criada em 1970; e a Ultracargo, nascida da união das atividades de duas empresas – a Transultra, de transporte rodoviário e armazenagem de produtos químicos e petroquímicos, criada em 1966, e o terminal químico Tequimar, no porto de Aratu (BA), que incorporou a área de armazenagem aos serviços de logística em 1978.

A empresa atuou também nos segmentos de produção de fertilizantes, através da Ultrafértil; varejo de eletrodomésticos, por meio da Ultralar; na engenharia industrial, por meio da Ultratec; e na produção e distribuição de alimentos congelados, por meio da Ultragel.

Entretanto, deixou esses setores ainda na década de 1970 para se concentrar em atividades nas quais a companhia enxergava demanda crescente e oportunidade de liderança. As atividades de Ultralar e Ultragel foram encerradas; e Ultratec e Ultrafértil foram vendidas.

As atividades de transporte rodoviário da Ultracargo também foram vendidas posteriormente, em 2010, permitindo a concentração de sua estratégia de crescimento no segmento de terminais de armazenamento.

Em outubro de 1999, a empresa abriu seu capital e passou a ter suas ações negociadas nas bolsas de valores de São Paulo e Nova York. Foi a primeira empresa brasileira a abrir seu capital diretamente em Nova York.

Quatro anos depois, em agosto de 2003, adquiriu a Shell Gas, empresa de distribuição de GLP (gás de botijão) da Shell no Brasil, o que fez da Ultragaz líder no mercado nacional de GLP. Em dezembro do mesmo ano, a companhia iniciou suas operações no mercado internacional através da aquisição da Canamex, divisão química do grupo mexicano Berci, por meio da Oxiteno.

Em 2005, iniciaram-se as operações da Ultracargo no terminal intermodal do Porto de Santos. Dois anos depois, em 2007, o Ultra possuiu a rede de distribuição de combustíveis do Grupo Ipiranga nas regiões Sul e Sudeste do Brasil, assim como a marca Ipiranga. Tornou-se então a segunda maior companhia de distribuição de combustíveis líquidos do Brasil, detendo participação de 15% do mercado.

A Ultrapar adquiriu a União Terminais, em 2007, e tornou a Ultracargo a maior operadora de armazenagem de granéis líquidos do Brasil, detentora de 30% da capacidade brasileira. No ano seguinte, finalizou a compra da operação de distribuição de combustíveis da Texaco Brasil, ampliando a participação de mercado da Ipiranga em seu setor para 23% do mercado nacional de combustíveis.

A Companhia ingressou ao Novo Mercado da BM&FBovespa em agosto de 2010, passando a ter suas ações listadas no segmento da bolsa dedicado às companhias com padrões de governança mais altos. Um ano depois, a Ipiranga, em parceria com a Odebrecht Transport, criou a ConectCar, empresa que atua no segmento de pagamento eletrônico de pedágios, estacionamentos e combustíveis.

Em 2013, a empresa se associou à Extrafarma, de origem paraense e com presença em outros estados do Norte e do Nordeste. Com a associação a Ultrapar incorporou 186 lojas no Pará, Amapá, Maranhão, Ceará e Piauí. O pagamento foi realizado em ações aos donos da Extrafarma, a família Lazera, que passou a deter 2,9% do Ultra.

No mês de junho de 2016 o grupo Ultra fechou a compra da empresa distribuidora de combustíveis AleSat por 2,17 bilhões de reais. Com a aquisição a empresa se consolida como a segunda maior empresa de distribuição de combustíveis do Brasil com uma participação de 30% no mercado e perdendo apenas para a BR Distribuidora. Entretanto, a operação foi vetada pelo Cade em setembro de 2017.

PONTOS RELEVANTES

  • Setor competitivo
  • Serviços essenciais
  • Segmento altamente regulamentado
  • Baixo desempenho histórico de subsidiárias
Isso não é uma recomendação de compra/venda.

SOBRE ULTRAPAR - UGPA3

VALOR DE MERCADO
R$ 21,14 Bilhões
VALOR DE FIRMA
R$ 33,85 Bilhões
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
R$ 9,50 Bilhões
Nº TOTAL DE PAPEIS
1,11 Bilhão
ATIVOS
R$ 33,02 Bilhões
ATIVO CIRCULANTE
R$ 15,13 Bilhões
DÍVIDA BRUTA
R$ 18,67 Bilhões
DÍVIDA LÍQUIDA
R$ 12,71 Bilhões
DISPONIBILIDADE
R$ 5,95 Bilhões
SEGMENTO DE LISTAGEM
Novo Mercado
FREE FLOAT
97,44%
TAG ALONG
100,00%

COMPARADOR DE AÇÕES

P/L P/VP ROE DY Valor de
Mercado
Margem
Líquida
UGPA3 64,20 2,22 3,47% 3,05% R$ 21,14 B 0,37%
PETR4 -8,06 1,16 -14,36% 5,87% R$ 288,39 B -12,79%
CSAN3 22,13 3,09 13,98% 1,69% R$ 34,32 B 11,94%
BRDT3 12,90 2,82 21,87% 2,30% R$ 25,40 B 2,10%
PRIO3 12,16 - 0,00% 0,00% R$ 5,73 B 31,58%
ENAT3 8,63 1,03 11,98% 11,94% R$ 3,01 B 27,79%
DMMO3 -2,84 -0,74 26,22% 0,00% R$ 359,15 M -28,88%

Receitas e Lucros ULTRAPAR - UGPA3


Resultados ULTRAPAR - UGPA3

ATIVOS/PASSIVOS ULTRAPAR - UGPA3


BALANÇO PATRIMONIAL ULTRAPAR - UGPA3