Renda fixa leva mercado de capitais a bater recorde em 2024

Empresas captaram um valor histórico de R$ 783,4 bilhões no mercado de capitais brasileiro em 2024.

Publicado em 22/01/2025 às 16:27h - Atualizado 1 minuto atrás Publicado em 22/01/2025 às 16:27h Atualizado 1 minuto atrás por Marina Barbosa

Renda fixa respondeu por 90% das ofertas realizadas no mercado brasileiro em 2024 (Imagem: Shutterstock)

As empresas captaram R$ 783,4 bilhões no mercado de capitais em 2024, segundo a Ambima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). O valor é recorde e foi puxado pela renda fixa. Afinal, a bolsa brasileira segue na seca de IPOs (oferta públicas iniciais de ações).

💰 De acordo com dados da Anbima divulgados nesta quarta-feira (22), a renda fixa respondeu por 90% de todo o valor captado pelas empresas no ano passado. Isto é, um valor recorde de R$ 709,2 bilhões, contra R$ 25 bilhões da renda variável e R$ 49,1 bilhões de instrumentos híbridos.

A renda fixa entrou no foco das empresas e dos investidores brasileiros devido ao aumento dos juros e da inflação, que eleva o retorno desse tipo de ativo. Por isso, as ofertas de renda fixa saltaram 77% em relação a 2023, quando somaram R$ 399,5 bilhões.

Esse crescimento foi ainda maior em dois instrumentos específicos de renda fixa: as debêntures e os FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios).

Veja quanto as empresas captaram em cada tipo de ativo em 2024:

Debêntures: R$ 473,7 bilhões, +100%;
FIDC: R$ 81,4 bilhões, +86%;
CRI: R$ 58,8 bilhões, +23%;
FII: R$ 44,3 bilhões, +46%;
Notas comerciais: R$ 43,5 bilhões, +56%;
CRA: R$ 41,2 bilhões, -4,7%;
Fiagro: R$ 4,8 bilhões, -45%.

📉 Já na renda variável, a captação de recursos diminuiu 20%, para R$ 25 bilhões. Com a B3 sem receber IPOs desde o final de 2021, todo esse valor veio de ofertas de ações realizadas por empresas já listadas na bolsa. Ou seja, de ofertas subsequentes de ações. E cerca de R$ 15 bilhões desse total vieram apenas da oferta de privatização da Sabesp (SBSP3).

Mercado externo

💵 Além do salto da renda fixa, o ano de 2024 foi marcado por uma recuperação das ofertas realizadas por agentes brasileiros no mercado externo.

Segundo a Anbima, essas ofertas somaram US$ 20,1 bilhões, sendo que US$ 11,9 bilhões desse valor foram captados por empresas, US$ 6,5 bilhões pelo governo e US$ 1,8 bilhão por instituições financeiras.

O total de ofertas realizadas no mercado externo subiu 30,2% em relação a 2023 e superou a marca dos US$ 20 bilhões pela primeira vez desde 2021.