FII anuncia nova emissão para investir em shoppings de SP; veja os valores

💰 O fundo imobiliário HSML11, gerido pela HSI, obteve aprovação dos cotistas para uma nova emissão de cotas no valor de R$ 62 milhões.

O objetivo da captação é ampliar a participação em dois empreendimentos de shopping centers no estado de São Paulo: o SuperShopping Osasco e o Shopping Pátio Cianê, em Sorocaba.

A estratégia visa não apenas reforçar a presença do fundo em regiões estratégicas do interior e da Grande São Paulo, mas também consolidar seu portfólio com ativos que oferecem bom desempenho e potencial de valorização de receita.

Expansão no SuperShopping Osasco

Em Osasco, na Região Metropolitana de São Paulo, o HSML11 pretende adquirir mais 10,2% de participação no SuperShopping Osasco, elevando sua fatia no empreendimento para 69%.

O shopping registrou alta de 76% no faturamento nos últimos cinco anos, impulsionado por um reposicionamento no mix de lojas, com foco maior em lazer e gastronomia.

Segundo o fundo, a nova política de cobrança de estacionamento também deve aumentar a receita recorrente.

A transação está orçada em R$ 29,1 milhões, com cap rate estimado de 9,6% ao ano, reforçando o retorno atrativo do investimento.

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Entrada no Shopping Pátio Cianê, em Sorocaba

A segunda aquisição envolve 24% do Shopping Pátio Cianê, localizado no centro de Sorocaba, cidade a cerca de 90 km da capital.

O ativo, instalado em um antigo complexo fabril, é considerado estratégico pelo seu potencial de expansão em áreas de alimentação e entretenimento.

O valor da transação é estimado em R$ 71 milhões, com um cap rate de 9,7% ao ano. Parte do investimento será feito via assunção de um CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) no valor de R$ 22,1 milhões.

A operação também inclui uma opção futura de aquisição do controle do shopping, alinhada à política da gestora.

Detalhes da emissão e cenário atual

💲 A nova emissão de cotas será feita com preço próximo ao valor patrimonial por cota, atualmente em R$ 104,89.

No mercado secundário, as cotas do HSML11 fecharam nesta quarta-feira (23) cotadas a R$ 79,95, o que representa um desconto superior a 20% frente ao VPC.

Com patrimônio líquido de R$ 2,18 bilhões e um portfólio de sete empreendimentos majoritários, o HSML11 possui uma área bruta locável de 179.765 m².

O fundo tem distribuído R$ 0,65 por cota, o que equivale a um dividend yield de 10,2% ao ano. A estimativa da gestora para o segundo semestre é distribuir entre R$ 0,65 e R$ 0,82 por cota, sinalizando continuidade no potencial de retorno.