Debêntures pagam quase 18% ao ano na renda fixa em 2025; veja o retorno

Ferramenta do Investidor10 simula qual pode ser a rentabilidade dos títulos de crédito privado, tanto os que pagam imposto de renda quanto os isentos

Publicado em 28/02/2025 às 17:10h - Atualizado Agora Publicado em 28/02/2025 às 17:10h Atualizado Agora por Lucas Simões

Debêntures simples têm cobrança de impostos de renda, enquanto as debêntures incentivadas são isentas (Imagem: Shutterstock)

🤑 As empresas já notaram a forte demanda dos investidores por debêntures em 2025, sobretudo a modalidade incentivada que não tem cobrança de imposto de renda (IR), visto que elas pegaram emprestado R$ 13,2 bilhões em renda fixa isenta de IR só em janeiro passado.

Trata-se de um volume financeiro 397,4% superior ao contabilizado no mesmo intervalo do ano passado, segundo dados da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais).

Já do ponto de visto dos investidores pessoas físicas, ainda nesta virada de mês para março, é possível encontrar debêntures simples pagando quase 18% ao ano, já descontada a alíquota de 15% de IR para prazos de resgate superiores a dois anos, conforme aponta a aba de investimentos em renda fixa do Investidor10.

Por exemplo, as debêntures simples emitidas pelo GPA oferecem uma remuneração de CDI+ 8,10% ao ano, que, na prática, se traduz em uma taxa de rentabilidade líquida de 17,56% ao ano, considerando o CDI acumulado nos últimos 12 meses.

📊 Dessa maneira, a ferramenta aponta que uma aplicação inicial de R$ 1 mil na Debênture Simples GPA CDI+ 8,10% ao ano renderia o montante líquido de R$ 1.708,12 após o período de 39 meses, já que o prazo de resgate do dinheiro acontece em maio de 2028.

Em comparação, o aporte inicial de R$ 1 mil em um investimento de renda fixa que pague IPCA+ 6% ao ano retornaria R$ 1.344,22 nas mesmas condições.

Todavia, o investidor precisa ter em mente que o dinheiro emprestado diretamente às empresas por meio das debêntures não tem proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Logo, caso a companhia se encontre em dificuldades financeiras no futuro e venha dar calote ou atrasar os pagamentos aos debenturistas, os mesmos acabam assumindo tais prejuízos.

Uma das formas do investidor mitigar os riscos de crédito na hora de avaliar debêntures a colocar em sua carteira é considerar qual é o risco financeiro de cada empresa, que a própria ferramenta do Investidor10 traz em uma escala entre: baixo, médio e alto.

Veja simulações de debêntures simples e incentivadas com aplicações de R$ 1

Debênture Simples GPA CDI+ 8,10% ao ano

Taxa de rentabilidade: 20,12% ao ano (bruto) e 17,58% ao ano (líquido)
Investimento mínimo: R$ 913,45
Risco Financeiro: Médio
Rendimento bruto após 39 meses: R$ 1.833,08
Rendimento líquido após 39 meses: R$ 1.708,12
Quanto renderia um investimento pagando IPCA+ 6% ao ano: R$ 1.344,22
Prazo de vencimento: dia 10 de maio de 2028
Liquidez: Somente no vencimento
Onde encontrar: Corretora Rico
Tem proteção do FGC: Não
Observação: Este ativo de renda fixa pode não estar disponível para novos investimentos. Para confirmar, contate a sua corretora

Debênture Incentivada Origem Energia Pré-Fixado 15,00% ao ano

Taxa de rentabilidade: 15,00% ao ano (bruto) e 15,00% ao ano (líquido)
Investimento mínimo: R$ 994,14
Risco Financeiro: Médio
Rendimento bruto após 130 meses: R$ 4.767,32
Rendimento líquido após 130 meses: R$ 4.767,32
Quanto renderia um investimento pagando IPCA+ 6% ao ano: R$ 2.832,90
Prazo de vencimento: dia 15 de dezembro de 2035
Liquidez: Somente no vencimento
Onde encontrar: Banco Inter (INBR32)
Tem proteção do FGC: Não
Observação: Este ativo de renda fixa pode não estar disponível para novos investimentos. Para confirmar, contate a sua corretora

Debênture Incentivada Vero Pré-Fixado 15,20% ao ano

Taxa de rentabilidade: 15,20% ao ano (bruto) e 15,20% ao ano (líquido)
Investimento mínimo: R$ 973,88
Risco Financeiro: Médio
Rendimento bruto após 73 meses: R$ 2.422,82
Rendimento líquido após 73 meses: R$ 2.422,82
Quanto renderia um investimento pagando IPCA+ 6% ao ano: R$ 1.767,31
Prazo de vencimento: dia 15 de março de 2031
Liquidez: Somente no vencimento
Onde encontrar: Banco Inter (INBR32)
Tem proteção do FGC: Não
Observação: Este ativo de renda fixa pode não estar disponível para novos investimentos. Para confirmar, contate a sua corretora

Debênture Simples Movida IPCA+ 11,65% ao ano

Investimento mínimo: R$ 972,77
Risco Financeiro: Médio
Rendimento bruto após 88 meses: R$ 3.216,50
Rendimento líquido após 88 meses: R$ 2.884,02
Quanto renderia um investimento pagando IPCA+ 6% ao ano: R$ 1.997,49
Prazo de vencimento: dia 15 de junho de 2032
Liquidez: Somente no vencimento
Onde encontrar: Corretora Rico
Tem proteção do FGC: Não
Observação: Este ativo de renda fixa pode não estar disponível para novos investimentos. Para confirmar, contate a sua corretora