Como se aposentar recebendo dividendos em dólar de investimentos nos EUA?

💰 Os brasileiros já notaram que não podem contar apenas com a previdência pública oferecida pelo INSS (Instituto Nacional de Seguridade Social), quer seja pela crise demográfica, com menos pessoas trabalhando no futuro para pagar as aposentadorias ou pelos recentes casos de fraudes bilionárias. Uma alternativa cada vez mais viável é investir em carteira previdenciária própria.

É bem possível construir uma sólida fonte de renda passiva apenas se tornando sócio de boas empresas pagadoras de dividendos na bolsa de valores brasileiras, mas também é interessante e cada vez mais viável aos brasileiros também pode se aposentar recebendo proventos em dólar, ao aplicar parte do seu patrimônio no exterior.

No entanto, entre os mais de cinco mil ativos listados nos Estados Unidos, por onde começar a construir uma carteira previdência em moeda americana? Na avaliação de analistas de Wall Street, existem pelo menos quatro investimentos em pontos de entrada interessantes com potencial de continuar gerando renda para o longo prazo, além de proteger o poder de compra do investidor acima da inflação.

O cenário atual em 2025 também é favorável para o investidor brasileiro iniciar ou intensificar os aportes para se aposentar com renda passiva em dólar, já que a própria moeda americana encontra-se a R$ 5,54 conforme o valor de fechamento no dia 13 de junho, o menor patamar desde outubro de 2024 e bem inferior à máxima ao redor de R$ 6,30 na virada de ano.

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1. Enterprise Products Partners (EPD)

Entre as principais recomendações dos analistas, destacam-se as ações da Enterprise Products Partners (EPD), fornecedora líder norte-americana de serviços de energia intermediária para produtores e consumidores de gás natural, petróleo bruto, produtos refinados e produtos petroquímicos.

No consenso de 12 analistas de Wall Street, EPD pode atingir o preço justo de US$ 40 por ação nos próximos 12 meses, um potencial de valorização de quase +25%, ante o último valor de fechamento a US$ 32,01.

🛢️ Segundo dados do Investidor10, o dividend yield da Enterprise Products Partners é de 6,74% nos últimos 12 meses, distribuindo proventos em fevereiro, maio, agosto e novembro de cada ano, com o último pagamento na faixa de US$ 0,53 por ação. Nos últimos dez anos, EPD se valorizou +106%.

O modelo de negócios é baseado no "custo do serviço" com um balanço patrimonial sólido, que já atingiu seu nível-alvo, onde a administração pode alocar fluxos de caixa não distribuídos para distribuições crescentes aos acionistas (incluindo recompras) ou para financiar novos projetos de crescimento orgânico sem comprometer o perfil financeiro.

2. Alexandria Real Estate Equities (ARE)

Outra oportunidade no radar do mercado está, na verdade, em um REIT (Real State Investment Trust), uma espécie de primo americano dos nossos fundos imobiliários. As cotas do Alexandria Real Estate Equities (ARE) caíram quase −30% em 2025, uma queda exagerada na avaliação de Wall Street.

🏥 No consenso de 12 analistas de Wall Street, ARE pode atingir o preço justo de US$ 116 por cota nos próximos 12 meses, um potencial de valorização de +60%, ante o último valor de fechamento a US$ 72,08.

Segundo dados do Investidor10, o dividend yield do Alexandria Real Estate Equities é de 7,47% nos últimos 12 meses, distribuindo proventos em janeiro, abril, julho e outubro de cada ano, com o último pagamento na faixa de US$ 1,32 por ação.

Um dos principais fatores que ajuda a explicar o porquê das cotas do ARE apanharem tanto no mercado desde 2022 tema ver com os temores de aumento nas taxas de vacância no futuro, ao alugar seus imóveis para inquilinos no setor de ciências biológicas e saúde.

3. Realty Income (O)

🛍️ Outro fundo imobiliário americano já bastante popular entre os brasileiros por distribuir dividendos mensais é o Realty Income (O), também tem sofrido forte desconto na bolsa americana, uma vez que o aumento das taxas de financiamento de longo prazo é motivo de preocupação para os cotistas, já que é a principal forma do REIT pegar dinheiro emprestado no mercado.

No consenso de 13 analistas de Wall Street, REIT O pode atingir o preço justo de US$ 68 por cota nos próximos 12 meses, um potencial de valorização de +18%, ante o último valor de fechamento a US$ 57,61. O dividend yield é 5,66% nos últimos 12 meses.

Os especialistas argumentam que o Realty Income tem ampla capacidade financeira para facilitar o crescimento financiado por capital próprio e acessar os recursos da reciclagem de imóveis alugados para grandes varejistas, o que também permitiria ao REIT se aventurar em fusões e aquisições de alto rendimento em escala.

Segundo dados do Investidor10, se você tivesse investido R$ 1 mil no REIT O há 10 anos, hoje você teria R$ 3.695,10, já considerando o reinvestimento dos dividendos mensais em dólar. A simulação também aponta que o Ifix teria retornado R$ 2.407,50 nas mesmas condições.

4. Blackstone Secured Lending (BXSL)

💸 A Blackstone Secured Lending (BXSL) é uma empresa de desenvolvimento de negócios que investe principalmente em dívida sênior garantida de primeira linha de empresas privadas dos EUA.

Portanto, parece um investimento contraintuitivo para uma carteira previdenciária, visto que o negócio subjacente consiste em fornecer financiamento relativamente caro a empresas que não conseguem acessar fontes ideais de dívida por meio do mercado de capitais.

Todavia, os analistas enxergam uma fonte sólida de geração de renda, ao passo que BXSL tem dividendos bem cobertos e uma carteira de crédito privado de qualidade, com perspectiva de crescimento. A totalidade dos financiamentos foi canalizada para empresas com presença de uma gestora de private equity estabelecida.

No consenso de 6 analistas de Wall Street, BXSL pode atingir o preço justo de US$ 35 por cota nos próximos 12 meses, um potencial de valorização de +11%, ante o último valor de fechamento a US$ 31,58. O dividend yield é 9,63% nos últimos 12 meses.