Com dólar a R$ 6, banco vê possível alta de 31% para as ações da JBS (JBSS3); confira

💲 A recente escalada do dólar frente ao real está promovendo mudanças significativas no mercado financeiro, especialmente para empresas brasileiras que possuem uma grande fatia de suas receitas atreladas à moeda norte-americana.

Entre os destaques está a JBS (JBSS3), uma das maiores processadoras de proteína animal do mundo, que se beneficia diretamente desse movimento.

Em relatório recente, o Itaú BBA elevou a projeção de preço-alvo para as ações da companhia, indicando um potencial de valorização de 31% até o final de 2025.

Potencial de R$ 51 por ação

De acordo com o Itaú BBA, o novo preço-alvo para os papéis da JBS foi ajustado de R$ 46 para R$ 51, representando uma significativa valorização frente ao preço atual.

A recomendação de compra ("outperform") foi mantida, sustentada por uma combinação de fatores estratégicos e operacionais que colocam a empresa em posição vantajosa no cenário atual.

Dois pilares sustentam a nova projeção do Itaú BBA para a JBS: o impacto da desvalorização cambial e as melhorias contínuas nas margens operacionais, especialmente no segmento de frango.

Com uma receita amplamente dolarizada, a JBS aproveita a alta do dólar para fortalecer seu caixa e sua competitividade global.

A operação de frango nos Estados Unidos, um dos mercados mais relevantes para a companhia, está mostrando sinais de recuperação robusta.

A combinação de uma oferta limitada no mercado norte-americano e custos menores de insumos, como milho e soja, contribui para margens saudáveis no segmento.

Apesar da possibilidade de ajustes marginais até 2025, a diversificação da empresa em diferentes mercados e proteínas deve compensar qualquer variação, assegurando um fluxo de caixa consistente.

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Projeções para 2025

Outro ponto que reforça o otimismo do Itaú BBA é a projeção para o Ebitda da JBS em 2025.

Os analistas estimam um desempenho 7,5% superior à média do mercado, demonstrando confiança em uma gestão eficaz e em um modelo de negócios resiliente.

Além disso, o banco projeta um rendimento de 15% no fluxo de caixa livre da empresa, posicionando a JBS como uma das companhias mais atrativas do setor em termos de retorno para os acionistas.

Essa performance é atribuída à estratégia de diversificação, que permite à empresa manter resultados consistentes mesmo em períodos de desafios setoriais.

Um dos grandes diferenciais da JBS é sua estratégia de diversificação, que abrange tanto geografias quanto tipos de proteína.

Essa abordagem tem permitido à empresa mitigar riscos específicos de mercado e capitalizar sobre oportunidades regionais.

Nos Estados Unidos, por exemplo, os investimentos em operações de frango têm gerado resultados expressivos, enquanto no Brasil, a eficiência na gestão de custos de insumos agrícolas tem ampliado margens.

A diversificação também proporciona resiliência frente a desafios em segmentos específicos.

Enquanto o mercado de carne bovina nos EUA enfrenta margens pressionadas, os resultados em outros setores compensam, garantindo estabilidade no fluxo de receitas.

Proteção contra a volatilidade

Outro aspecto que destaca a JBS no radar dos investidores é sua posição como um hedge natural contra a volatilidade cambial.

Com a maior parte de sua receita atrelada ao dólar, a empresa oferece uma proteção significativa para aqueles que buscam mitigar os efeitos da desvalorização do real.

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De acordo com o relatório do Itaú BBA, essa característica torna a JBS uma escolha estratégica, especialmente em um cenário onde muitas empresas brasileiras enfrentam dificuldades devido ao impacto cambial adverso.

Visão dos analistas

Combinando uma valorização atrativa, uma sólida geração de caixa e um modelo de negócios resiliente, a JBS desponta como uma das principais escolhas no mercado financeiro para 2025.

O cenário cambial favorável, aliado à eficiência operacional e à diversificação geográfica, reforça a atratividade da empresa para investidores que buscam tanto retornos consistentes quanto proteção contra a volatilidade econômica.