Azul (AZUL54) lança oferta de ações de R$ 7,4 bilhões; veja detalhes

Os recursos captados serão direcionados para fins corporativos gerais.

Publicado em 23/12/2025 às 09:48h Publicado em 23/12/2025 às 09:48h por Elanny Vlaxio

A operação envolve a emissão de ações ordinárias e preferenciais (Imagem: Shutterstock)

💸 A Azul (AZUL54) anunciou o lançamento de uma oferta pública de distribuição primária de ações, com potencial de movimentar até R$ 7,4 bilhões, segundo comunicado divulgado ao mercado. A operação envolve a emissão de ações ordinárias e preferenciais, dentro de um processo estruturado para reforçar a posição financeira da companhia aérea.

Com o início da oferta, os papéis da empresa passaram a ser negociados sob o ticker AZUL54 ao AZUL4. A oferta será realizada no mercado brasileiro e também no exterior, observadas as regras aplicáveis, e tem como objetivo principal a capitalização da Azul, ampliando a flexibilidade financeira e fortalecendo a estrutura de capital.

💰 A operação prevê diferentes etapas, incluindo a possibilidade de esforços de colocação junto a investidores institucionais. A companhia ressalta ainda que os recursos captados serão direcionados para fins corporativos gerais, em linha com sua estratégia financeira.

Vale citar que a notícia chega após a empresa convocar seus acionistas para duas assembleias, uma Assembleia Especial e uma Assembleia Geral Extraordinária, a serem realizadas em 12 de janeiro de 2026 com o objetivo de aprovar a eliminação das ações preferenciais e converter todo o capital da companhia em ações ordinárias (AZUL3).

A iniciativa está inserida no plano de recuperação judicial da companhia nos Estados Unidos, onde a Azul conduz um processo de reestruturação amparado pelo Capítulo 11 da lei de falências norte-americana (Chapter 11). Conforme a proposta apresentada, cada ação preferencial será convertida em 75 ações ordinárias.

O que muda para o investidor?

As ações passam a ser negociadas em um lote padrão de 10 mil unidades e adotam também um novo fator de cotação, no qual o preço em reais é multiplicado por 10 mil ações. Segundo a empresa, as novas ações preferenciais da oferta começam a ser negociadas em 8 de janeiro de 2026.

🔎 Já as ações ordinárias passarão a ser negociados sob o ticker AZUL53, com estreia prevista para janeiro de 2026, e terão um lote padrão ampliado para 1 milhão de ações.

De acordo com a Azul, o ajuste nos lotes atende a uma necessidade operacional, uma vez que o preço por ação estabelecido na oferta é bastante baixo, sendo R$ 0,01014 para as preferenciais e R$ 0,00013 para as ordinárias.