ALUG11

O ALUG11 é um ETF listado na B3 que busca refletir o desempenho do mercado imobiliário norte-americano, por meio da replicação do índice MSCI US Investable Market Real Estate 25/50. 

O fundo é administrado pelo Banco BNP Paribas Brasil S.A. e negociado no mercado secundário da bolsa brasileira, permitindo acesso indireto a ativos imobiliários no exterior.

Classificado como ETF de ações internacionais, o ALUG11 adota gestão passiva. A estratégia consiste em investir majoritariamente em cotas do ETF Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ), que acompanha o desempenho de Real Estate Investment Trusts (REITs) dos Estados Unidos, buscando refletir o comportamento desse segmento.

A carteira é composta por cotas do ETF VNQ e, consequentemente, por REITs que investem em diferentes tipos de propriedades imobiliárias. 

A ponderação segue critérios definidos pelo índice de referência, com limites por ativo e rebalanceamentos periódicos para manter aderência à metodologia.

Composição e perfil de exposição

O ETF ALUG11 oferece exposição a:

• REITs do mercado imobiliário dos Estados Unidos
• Segmentos como saúde, varejo, industrial, data centers e torres de telecomunicações
• Propriedades imobiliárias geradoras de renda

O ALUG11 busca refletir o desempenho do índice MSCI US Investable Market Real Estate 25/50, que reúne empresas do setor imobiliário norte-americano com base em critérios de liquidez e representatividade.

Estrutura e custos

A criação e o resgate de cotas são realizados por participantes autorizados. O fundo possui taxa de administração, além de custos associados ao ETF internacional investido.

Não há taxa de performance e não há distribuição recorrente de rendimentos, sendo os proventos reinvestidos na carteira. Seu prazo de duração é indeterminado.

História e evolução do ETF

O ALUG11 teve início em outubro de 2021, com o objetivo de facilitar o acesso ao mercado imobiliário dos Estados Unidos por meio da B3, utilizando uma estrutura baseada em ETF internacional.

Ao longo do tempo, passou a integrar a oferta de ETFs internacionais no Brasil, acompanhando o crescimento da demanda por diversificação em ativos imobiliários globais.

Nos últimos anos, seu comportamento tem refletido as oscilações do setor imobiliário norte-americano, influenciado por fatores como taxas de juros, dinâmica do mercado imobiliário e condições macroeconômicas globais.